FRANCFORT, 7 février (Reuters) - Le groupe allemand SGB-SMIT
discute en vue d'un rapprochement avec la division de
transformateurs de Schneider Electric SCHN.PA , a-t-on appris
auprès de deux sources proches du dossier.
Les discussions sont à un stade avancées en vue de la prise
d'une participation minoritaire par Schneider dans SGB-SMIT, qui
est contrôlé depuis 2008 par le fonds de capital-investissement
BC Partners.
"Les chances sont de 50-50", a dit l'une des sources.
BC Partners continue par ailleurs d'étudier l'opportunité
d'une vente pure et simple de la société, après avoir mandaté
l'an dernier Goldman Sachs GS.N à cet effet. Un montant de 700
millions d'euros avait alors été évoqué.
En cas de fusion avec la division de Schneider, BC Partners
conserverait une participation dans SGB-SMIT avant de se
désengager ultérieurement, par exemple à l'occasion d'une
introduction en Bourse, ont ajouté les sources.
SGB-SMIT a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 720
millions d'euros, en hausse de 8%, et son résultat brut
d'exploitation (Ebitda) a atteint 80 millions d'euros, selon des
résultats encore préliminaires, contre 64 millions en 2015.
Une fusion avec l'activité de transformateurs de Schneider
lui permettrait de porter son Ebitda à plus de 110 millions
d'euros, selon les sources.
BC Partners, Schneider et Goldman Sachs n'ont pas souhaité
commenter ces informations.
(Alexander Hübner, avec la contribution de Gilles Guillaume à
Paris, Véronique Tison pour le service français)