PARIS, 16 avril (Reuters) - L'agence de notation S&P a
annoncé mardi placer sous surveillance avec implication négative
les notes de crédit de Publicis PUBP.PA après l'annonce par le
numéro trois mondial de la publicité de son projet de racheter
l'américain Epsilon.
Le groupe français a dévoilé dimanche son intention
d'acquérir la filiale d'Alliance Data Systems ADS.N pour 3,9
milliards d'euros, signant le plus gros chèque de son histoire
en vue d'accélérer sa mue vers des solutions marketing basées
sur les données clients.
Dans un communiqué, S&P dit s'attendre à ce que le ratio
dette/Ebitda de Publicis grimpe à 2,5-3,0 fois contre 1,1 avant
l'opération.
S&P dit également avoir un certain nombre de préoccupations
quant à la croissance future du groupe et à l'intégration
d'Epsilon au vu des expériences passées de Publicis qui a peiné
à absorber le groupe de technologie et de conseil Sapient, sa
dernière grosse acquisition.
S&P s'attend à ce que Publicis enregistre une performance
stable cette année par rapport à 2018 à la faveur de gains de
contrat, ce qui serait toutefois inférieur à son objectif,
précise l'agence de notation.
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Publicis accélère sa mue en croquant Epsilon, le marché
applaudit
LEAD 2-Publicis va racheter la société américaine de data
Epsilon pour €3,9 mds
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(Gwénaëlle Barzic, édité par Catherine Mallebay-Vacqueur)