* La baisse du prix du baril a changé le modèle du
secteur-pdt
* Après l'absorption de MPI, Maurel cherche un autre
rapprochement
* Même le nouvel ensemble n'a pas la taille pour rester
indépendant-pdt
* Discussions intenses dans les prochaines semaines
(Actualisé avec présentation aux analystes, cours et
précisions)
par Gilles Guillaume
PARIS, 28 août (Reuters) - Le groupe pétrolier Maurel & Prom
MAUP.PA entend bien participer au mouvement de consolidation
du secteur qui s'annonce pour faire face à la baisse des prix du
brut et, après l'annonce de l'absorption d'une ancienne filiale,
cherche à se marier pour tripler de taille.
Le groupe français, qui a accusé au premier semestre une
perte opérationnelle de 32,8 millions d'euros, compte absorber
d'ici décembre son ex-filiale nigériane MPI MPNG.PA pour
mutualiser leurs forces. ID:nL5N11255C
L'opération, sur la base d'une action M&P pour deux actions
MPI post-dividende exceptionnel de 0,45 euro par action MPI,
permettra notamment au nouvel ensemble de renforcer son bilan et
de réduire ses coûts.
Maurel & Prom se trouvera aussi mieux armé pour saisir les
actifs en détresse qui se présenteront et prendre part aux
grandes manoeuvres qui se préparent dans le secteur.
"Bien évidemment qu'on a des réflexions, tout le monde a des
réflexions en ce moment et tout le monde parle avec tout le
monde, parce que tout le monde ressent la même nécessité", a
déclaré Jean-François Hénin, président du conseil
d'administration, au cours d'une téléconférence de presse.
"Il se passera quelque chose, je ne sais pas avec qui, je ne
sais pas comment, je ne sais pas qui tirera le premier, on verra
bien", a-t-il ajouté. "Mais aujourd'hui, tous les acteurs du
secteur réfléchissent à comment ils peuvent combiner leurs
forces avec quelqu'un d'autre et quelles sont les meilleures
combinaisons possibles."
Selon Jean-François Hénin, la chute des cours du brut autour
de 50 dollars le baril LCOc1CLc1 a fait sauter les
barrières psychologiques qui empêchaient depuis plusieurs années
les scénarios de consolidation: "C'est un changement de monde,
un changement de modèle."
S'il promet des "discussions intenses" dans les prochaines
semaines, il n'a pas précisé ses pistes: procéder par
acquisitions ou se vendre, comme le groupe l'a dit à plusieurs
reprises dans le passé.
"Des sociétés de la taille de MPI, ou de MPI + Maurel &
Prom, n'ont plus la taille pour rester indépendants", a expliqué
Jean-François Hénin. "On peut survivre, mais en termes de futur
pour nos actionnaires, il est absolument nécessaire de
construire un groupe plus important, plus diversifié."
NOUVEAU NUMÉRO 4
Les spéculations sur la consolidation du secteur pétrolier
et parapétrolier ont été nourries cette semaine par l'annonce du
rachat par le groupe américain Schlumberger SLB.N , numéro un
mondial des services au secteur pétrolier, de son concurrent
Cameron International CAM.N pour un montant total de 14,8
milliards de dollars (12,9 milliards d'euros). ID:nL5N111261
L'absorption de MPI permettra déjà à Maurel & Prom de passer
du 9e au 5e rang des producteurs indépendants en Europe par la
capitalisation boursière. En termes de valeur d'entreprise, le
nouveau groupe gagne une place et devient numéro 4 derrière
trois producteurs cotés à Londres, Tullow TLW.L , PremierOil
PMO.L et Genel Energy GENL.L .
La parité finale de la fusion-absorption de MPI doit être
décidée le 15 octobre, et l'opération réalisée le 11 décembre,
avec effet rétroactif au 1er janvier, si les assemblées
générales extraordinaires des deux groupes donnent leur feu vert
et si l'AMF accorde bien une dérogation autorisant Pacifico,
principal actionnaire de Maurel & Prom, à ne pas déposer une
offre publique de retrait. ID:nL5N11255C
A 13h10, l'action Maurel & Prom cède 0,26% tandis que le
titre MPI grimpe de 6,75%.
Le communiqué sur l'absorption de MPI :
http://bit.ly/1NX2xCv
La présentation sur l'opération avec MPI :
http://bit.ly/1Emr3gk
Le communiqué de résultats de Maurel & Prom :
http://bit.ly/1LyE32d
(Edité par Dominique Rodriguez)