OL Groupe : Refinancement de la dette en vue / Entrée en négociations exclusives avec Groupama Rhône-Alpes Auvergne pour le naming du stade

information fournie par EuroLand Corporate •30/06/2017 à 11:16

Double bonne nouvelle ! Par le biais d'un communiqué de presse, OL Groupe annonce avoir signé la documentation nécessaire au refinancement de la quasi-totalité de sa dette bancaire et obligataire. D'un montant total de 260,0 M€, le montage prévoit la signature d'un contrat de crédit de 209,0 M€ réalisé auprès d'un pool d'une dizaine de banques ainsi qu'une émission obligataire de 51,0 M€. Sur une base annuelle, le Groupe anticipe une économie d'environ 7 M€ sur ses frais financiers dès 2017-18. Ces contrats restent soumis à la validation des AG d'OL SAS et Foncière Montout (30/06). Parallèlement, OL Groupe annonce être entré en négociations exclusives avec Groupama Rhône-Alpes Auvergne pour le naming du stade. Recommandation Après la mise à jour de nos estimations et de notre modèle de valorisation, notre objectif de cours ressort à 3,70 € (vs 3,60 €). Notre opinion reste à l'Achat.