Mauna Kea Technologies : Trésorerie renforcée, cap sur la restructuration

information fournie par EuroLand Corporate •11/07/2025 à 08:44

Financement relais de 1,8 M€ sécurisé

Mauna Kea Technologies a annoncé hier soir la mise en place d’un financement relais de 1,8 M€, via l’émission d’obligations convertibles d’un montant nominal total de 1 956 510 €, souscrites à 92 % par Vester Finance et des investisseurs européens, pour un produit net proche de 1,8 M€. Ce financement permet à la société d’étendre sa visibilité de trésorerie jusqu’à novembre 2025, au-delà de la période d’observation de la procédure de sauvegarde en cours.

Les obligations, sans intérêt, sont convertibles à tout moment jusqu’à leur remboursement in fine à 100 % du nominal dans un délai de 24 mois. À titre indicatif, sur la base d’un cours de 0,12 € (au 8 juillet 2025), la conversion entraînerait l’émission d’environ 17,4 millions d’actions nouvelles, correspondant à une dilution de 17,99 % du capital (variant entre 16,64 % et 19,61 % selon l’évolution du cours), ramenant la participation d’un actionnaire détenant 1 % du capital à 0,82 % non dilué, voire 0,69 % en prenant en compte les autres instruments dilutifs en place. Le produit levé est destiné à couvrir les besoins d’exploitation et d’investissement.

Parallèlement, la société poursuit ses discussions avec des investisseurs stratégiques et des family offices en vue de mettre en place un financement de long terme, destiné à soutenir la commercialisation du Cellvizio et à assurer une sortie maîtrisée de la procédure de sauvegarde. Cette opération, menée sans prospectus ni admission sur Euronext Growth, vient renforcer la flexibilité financière de Mauna Kea tout en lui offrant le temps nécessaire pour bâtir une solution pérenne.

Lancement de la procédure de restructuration

Dans le même temps, Mauna Kea Technologies a annoncé avoir obtenu l’autorisation pour mettre en œuvre la procédure dite des « classes de parties affectées ». Ce dispositif permet de regrouper en classes les créanciers selon des intérêts économiques communs, en vue de leur soumettre, d’ici septembre, un plan global de restructuration du passif. La société finalise actuellement la constitution de ces classes, étape essentielle pour bâtir un redressement financier durable. En parallèle, Mauna Kea négocie un financement relais supplémentaire pour couvrir la période d’observation, tout en poursuivant des échanges avancés avec des investisseurs stratégiques et des family offices afin de structurer un financement de long terme. L’ensemble de ces démarches réduit significativement le risque de liquidité immédiat.