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La demande de médicaments amaigrissants à injecter
soi-même
monte en flèche
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Le marché de l'obésité pourrait valoir 100 milliards de
dollars
d'ici dix ans, selon les analystes
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Les fabricants de médicaments à façon s'efforcent
d'augmenter
leur capacité de remplissage de seringues
par Maggie Fick
LONDRES, 9 octobre (Reuters) - Les fabricants de médicaments
sous contrat qui cherchent à exploiter le marché en plein essor
des médicaments amaigrissants investissent des milliards de
dollars pour agrandir ou construire des usines qui remplissent
les stylos injecteurs utilisés pour administrer des traitements
comme le Wegovy de Novo Nordisk NOVOb.CO .
Des entretiens avec une douzaine de dirigeants d'entreprises,
d'analystes et d'investisseurs ont montré que les sociétés de
services pharmaceutiques se bousculent pour obtenir une plus
grande part du travail spécialisé de remplissage des seringues
utilisées dans les stylos, un processus connu sous le nom de
"fill-finish" (remplissage-finition).
"Tous les fabricants sous contrat qui disposent d'une capacité
de remplissage stérile veulent en ajouter, pour prendre de
l'avance, car il ne s'agit plus seulement de Wegovy", a déclaré
Tejas Savant, analyste principal des actions dans le secteur de
la santé chez Morgan Stanley. "Il y a aussi le Mounjaro de Lilly
qui arrive, et d'autres
Les ventes de Wegovy, le premier d'une nouvelle génération de
traitements de l'obésité qui imitent les hormones coupe-faim du
corps, ont grimpé en flèche depuis son lancement aux États-Unis
en juin 2021.
Le Mounjaro d'Eli Lilly LLY.N devrait être approuvé pour la
perte de poids aux États-Unis cette année.
Les injections hebdomadaires de perte de poids appartiennent à
une classe de médicaments connus sous le nom d'agonistes GLP-1,
dont les analystes estiment qu'ils pourraient valoir jusqu'à 100
milliards de dollars d'ici dix ans, y compris les traitements
oraux actuellement développés par Pfizer PFE.N et d'autres.
Chris Chen, directeur général de WuXi Biologics 2269.HK , a
déclaré à Reuters que son entreprise discutait avec des clients
de l'utilisation de la capacité de production de seringues
préremplies qu'elle installe dans une usine allemande qu'elle a
achetée en 2020.
Décrivant l'intérêt comme "assez élevé", il a déclaré vouloir
acheter d'autres usines en Europe pour servir les clients du
GLP-1, mais n'a pas donné de détails.
Catalent construit une capacité "significative" de seringues
pré-remplies dans les usines d'Anagni, en Italie, et de
Bloomington, dans l'Indiana, aux États-Unis, a déclaré Cornell
Stamoran, son vice-président de la stratégie d'entreprise et des
affaires gouvernementales. Ces usines entreront en service en
2024.
L'entreprise américaine effectue déjà des travaux de
remplissage et de finition sur Wegovy.
La course aux contrats entre les organisations de développement
et de fabrication (CDMO) a commencé l'année dernière. Depuis
lors, une demi-douzaine de projets d'une valeur d'au moins 3
milliards de dollars ont été annoncés par des sociétés telles
que Lonza LONN.S , Fujifilm Diosynth Biotechnologies
, une filiale de Fujifilm Corp, et la société allemande
Vetter .
Et comme Lilly se prépare à lancer Mounjaro et que Novo
s'efforce de répondre à la demande alors même qu'elle déploie
Wegovy sur de nouveaux marchés, le rythme s'accélère.
Un autre partenaire de Novo, Thermo Fisher TMO.N , est en
train de convertir les installations utilisées pour remplir les
seringues du vaccin COVID-19 afin de traiter les stylos pour les
médicaments contre l'obésité et le diabète, a déclaré le
directeur général Marc Casper lors d'une conférence sur la santé
organisée par Morgan Stanley le mois dernier.
Il a déclaré qu'il y avait une énorme pénurie de capacité. Un
porte-parole de l'entreprise s'est refusé à tout commentaire.
Toutes les entreprises interrogées par Reuters ont refusé de
divulguer les termes de contrats ou de clients potentiels.
DU COVID À L'OBÉSITÉ
Les grands fabricants de médicaments font appel à des CDMO
lorsqu'ils manquent d'expertise interne ou d'envergure. Le
remplissage des seringues se fait dans des conditions stériles
pour éviter toute contamination avant que les stylos ne soient
assemblés et emballés, puis expédiés par les grossistes aux
pharmacies et aux cliniques.
Novo dépense des milliards pour augmenter sa propre production
à Wegovy et prévoit d'ajouter d'autres sites de fabrication sous
contrat aux trois sites gérés par Catalent et Thermo.
Malgré cela, les pénuries dureront jusqu'à l'année
prochaine.
Lilly augmente également sa capacité interne, mais utilise pour
l'instant un "vaste portefeuille" de CDMO, a déclaré un
porte-parole, sans les nommer. Les essais de son médicament
Mounjaro ont montré une efficacité supérieure à celle de
Wegovy.
Le cabinet d'études The Insight Partners prévoit que le marché
des produits finis fera plus que doubler entre 2019 et 2027,
pour atteindre 12,5 milliards de dollars. Cela représente
environ le double du rythme des comprimés ou des gélules, a
déclaré un expert de l'industrie.
Les nouvelles activités liées au GLP-1 pourraient plus que
compenser la perte des contrats relatifs au vaccin COVID-19, ont
déclaré les dirigeants.
La loi américaine sur la réduction de l'inflation stimule
également le développement de médicaments biologiques,
dont certains sont injectables. Les produits injectables sont de
plus en plus utilisés dans les établissements de soins pour
personnes âgées, et certains nouveaux médicaments génériques
contre la maladie d'Alzheimer et l'arthrite sont administrés par
injection.
Mais les GLP-1 sont la principale raison des investissements,
selon les entreprises.
De nombreux projets ne s'achèveront que l'année prochaine ou,
dans certains cas, en 2026, ce qui signifie que les contraintes
d'approvisionnement sont susceptibles de persister. Un
investisseur du secteur de la santé a déclaré que la capacité
des CDMO à augmenter leur capacité déterminera la vitesse de
croissance du marché des médicaments contre l'obésité.
En attendant, Catalent et Thermo sont "dans le siège du chat"
en tête du marché en raison de leurs capacités existantes, a
déclaré Luke Sergott, analyste chez Barclays.
Les actions de Catalent se négocient actuellement à environ 42
fois les bénéfices prévus pour les 12 prochains mois, selon les
données du LSEG - plus de 28 fois pour Lonza et 21 fois pour
Thermo, ce qui reflète sa domination actuelle dans la course à
l'obésité en dépit de certains problèmes de qualité. Reuters a
rapporté en juillet que des défauts de qualité dans
l'usine bruxelloise de Catalent avaient provoqué des pénuries de
Wegovy.
Les dirigeants ont déclaré que la course à la capacité ne
créerait pas d'excédent.
les CDMO ne suivent pas le modèle "construisez-le et ils
viendront", d'après mes 30 ans d'expérience dans le secteur. Ce
n'est pas ainsi que l'on construit une entreprise CDMO pour
durer", a déclaré M. Stamoran, de Catalent.
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