Les grandes banques américaines avertissent que les augmentations de capital pourraient peser sur les énergies vertes et les produits d'actions

information fournie par Reuters •13/10/2023 à 18:48

par Pete Schroeder et Michelle Price

WASHINGTON, 13 octobre (Reuters) - Les dirigeants des grandes banques ont averti qu'un certain nombre de produits et de services pourraient ne plus être rentables si les nouvelles propositions d'augmentation des fonds propres des banques étaient adoptées telles quelles, mais ils ont déclaré qu'ils avaient bon espoir d'obtenir certains changements.

S'adressant aux analystes et aux journalistes lors de la publication des résultats du deuxième trimestre vendredi, JPMorgan JPM.N , Wells Fargo WFC.N et Citigroup CS.N ont mis en avant les produits d'énergie verte, les investissements en actions, certains produits de crédit et la tenue de marché comme faisant partie des produits et des activités qu'ils sont en train d'examiner à la lumière de la proposition dite "Basel endgame" que les régulateurs ont dévoilée en juillet.

Le secteur bancaire a mis en place une campagne exceptionnellement agressive pour contester le vaste plan des régulateurs bancaires visant à réviser la manière dont les banques calculent le capital qu'elles mettent en réserve pour faire face aux pertes potentielles, en menant des campagnes publicitaires et en faisant du lobbying auprès du Congrès.

Bien qu'ils aient averti à plusieurs reprises que les règles pourraient nuire aux prêts et à l'économie en général, les dirigeants ont donné vendredi plus de détails sur les secteurs d'activité qui pourraient être touchés.

"Il se peut que nous devions simplement nous retirer de certaines activités", a déclaré Jeremy Barnum, directeur financier de JPMorgan, qui a estimé que son capital global augmenterait de 25 % en vertu de la proposition, en raison de la manière dont elle interagirait avec d'autres règles applicables aux grandes banques.

"Un bon exemple en est l'activité d'investissement dans les crédits d'impôt pour les énergies renouvelables, qui, du fait du quadruplement de la pondération des risques, pourrait ne plus avoir de sens

M. Barnum a déclaré que JPMorgan, le plus grand banque du pays, continuerait à "plaider vigoureusement" en faveur de changements dans le projet, ajoutant qu'il y a probablement des "erreurs techniques" qui peuvent être corrigées.

Le vice-président de la Réserve fédérale américaine chargé de la supervision, Michael Barr, qui dirige les travaux sur Bâle III, a déclaré que la faillite de trois grandes banques au début de l'année montrait que les prêteurs devaient être mieux à même de résister à des pertes surprises. Les banques ont jusqu'à la fin du mois de novembre pour faire part de leurs commentaires.

Mark Mason, directeur financier de Citi, a déclaré que la proposition entraînerait une augmentation de 16 à 20 % du capital de la banque.

La banque est en train de revoir ses produits et ses opérations, a-t-il déclaré, en mettant l'accent sur les investissements en actions, qui seront également considérés comme beaucoup plus risqués en vertu des règles.

"Cela a-t-il encore un sens d'avoir ce type d'exposition? Ces rendements ont-ils un sens? Citi examine également les produits de crédit et la nécessité éventuelle d'en modifier le prix, ainsi que la nécessité de restructurer certaines de ses positions sur les marchés.

Toutefois, M. Mason a également fait remarquer que les pressions exercées par le secteur pourraient aboutir à des règles finales moins strictes.

De même, le directeur financier de Wells Fargo, Michael Santomassimo, a déclaré que la banque était en train de revoir ses produits, en particulier les ajustements potentiels des garanties qu'elle exigerait de ses clients pour les transactions de financement de titres. Wells Fargo devrait également réduire les investissements en tax equity dans les projets d'énergie renouvelable.

"Il y a un certain nombre de choses comme ça qui n'ont pas de sens dans chacun des portefeuilles sous-jacents"

M. Santomassimo a fait remarquer que Wells est déjà à 50 points de base au-dessus des nouveaux niveaux de capital minimums potentiels définis dans la proposition, avant que la banque n'ajuste ses opérations.

"Nous espérons qu'il y aura des changements", a-t-il ajouté.