DUBAI/LONDRES, 27 juillet (Reuters) - Les conseils de Saudi
Aramco lui recommandent de choisir Londres pour son introduction
en Bourse (IPO), les règles de divulgation d'informations aux
investisseurs en vigueur aux Etats-Unis constituant un sujet
d'inquiétudes pour les autorités saoudiennes, ont dit des
sources au fait du dossier.
La décision définitive sur la place retenue pour ce qui
devrait être la plus importante IPO de l'histoire sera prise par
le prince héritier saoudien Mohammed ben Salman, qui supervise
les réformes économiques au sein de la pétromonarchie.
L'opération doit permettre de lever 100 milliards de dollars.
Le placement de 5% du capital de la compagnie pétrolière
publique Aramco constitue l'une des pièces maîtresse du plan
Vision 2030 destiné à préparer l'économie de l'après-pétrole et
les conditions financières ne seront pas le seul élément de
décision, les autorités saoudiennes prenant en compte les
intérêts des différents actionnaires et ceux de l'entreprise
elle-même, ont dit les sources.
L'analyse des conseils sur les avantages comparatifs de
Londres et de New York pour la cotation est examinée par Aramco
et une proposition définitive pourrait être faite au
gouvernement saoudien au cours du quatrième trimestre, ont dit
les sources.
Le projet de l'autorité de tutelle du secteur financier
britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), de créer un
nouveau segment de cotation réservé aux entreprises contrôlées
par des Etats, pourrait renforcer l'attrait de Londres.
La FCA propose de créer une procédure d'introduction
séparée, avec des contraintes allégées en matière de gouvernance
et de flottant, pour les sociétés contrôlées par des Etats
étrangers souverains et qui émettent des certificats de titres
cotés à la Bourse de Londres.
Ce projet a été perçu comme un signal clair de la volonté de
Londres d'accueillir la cotation d'Aramco alors que les
autorités britanniques doivent se préparer aux conséquences pour
l'économie britannique et la City de la sortie du Royaume-Uni de
l'Union européenne.
Les propositions de la FCA sont soumises à consultation
jusqu'au 13 octobre et le régulateur publiera les nouvelles
règles vers la fin de l'année.
Le London Stock Exchange LSE.L a fait de la cotation
d'Aramco une priorité et son directeur général a accompagné la
Première ministre Theresa May lors d'un déplacement en Arabie
saoudite en avril. Ils ont rencontré ensemble les dirigeants du
fonds souverain du pays, qui jouera un rôle de premier plan dans
le choix de la Bourse.
(Saeed Azhar, Hadeel Al Sayegh et Pamela Barbaglia, Marc Joanny
pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)