Les bénéfices des banques américaines s'envolent après un trimestre exceptionnel à Wall Street

information fournie par Agefi Dow Jones •14/07/2026 à 22:37

Par Gina Heeb et Ben Glickman

Un boom à Wall Street, alimenté par des introductions en Bourse spectaculaires et une volatilité qui a maintenu l'activité des salles de marché, se traduit par une envolée des bénéfices des plus grandes banques du pays.

J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo ont collectivement enregistré des bénéfices de plus de 49 milliards de dollars, soit une hausse de 39% par rapport à l'année précédente et un chiffre supérieur aux estimations des analystes. Leurs chiffres d'affaires combinés ont augmenté de plus d'un cinquième.

Les résultats ont également été solides dans les activités de banque de détail, ce qui montre que l'économie des Etats-Unis continue de bénéficier de la résilience des ménages et de l'optimisme des conseils d'administration.

"On s'approche de ce qui se fait de mieux", a déclaré le directeur général de J.P. Morgan, Jamie Dimon. "Nous ne savons tout simplement pas combien de temps cela va durer."

Les banques ont récolté les fruits de l'introduction en Bourse historique de SpaceX, tandis que d'autres introductions en Bourse spectaculaires, comme celle d'OpenAI, sont en préparation. Goldman a dirigé l'introduction en Bourse de SpaceX, ce qui a permis à la banque de plus que doubler ses commissions de souscription d'actions pour atteindre près de 1 milliard de dollars.

Même sans SpaceX, le produit des introductions en Bourse aux Etats-Unis a plus que doublé par rapport au deuxième trimestre 2025, selon Moody's Ratings.

Le volume des fusions et acquisitions dans l'ensemble du secteur au premier semestre a augmenté de 72% aux Etats-Unis et de 45% au niveau mondial, atteignant dans les deux cas le plus haut niveau jamais enregistré dans les données de Dealogic, qui remontent à 1995.

Néanmoins, Jamie Dimon a souligné que l'inflation et les importants déficits budgétaires constituaient des risques qui "se déplacent sous la surface comme des plaques tectoniques". Et les dirigeants des banques ont noté que les chefs d'entreprise faisaient encore preuve d'une certaine prudence en raison de la guerre en Iran.

"Nous ne pouvons pas prédire ce qui va se passer ensuite, et cela pourrait affecter la perception du marché, les introductions en Bourse, etc.", a déclaré le directeur général de Bank of America, Brian Moynihan.

Les actions de J.P. Morgan et de Bank of America ont progressé d'environ 2% après la publication de leurs résultats, tandis que le titre Goldman Sachs a grimpé de près de 7%. Les actions de Citi ont chuté de près de 5% après que les dirigeants de la banque ont indiqué qu'ils allaient privilégier les investissements, les analystes s'inquiétant de la hausse des dépenses. Les actions de Wells étaient en légère baisse.

A Wall Street, les commissions sur les transactions d'actions ont grimpé en flèche, tandis que les commissions liées aux obligations, aux matières premières et à d'autres produits non actions ont également augmenté. Les banques ont également bénéficié d'un coup de pouce du financement des transactions, dans le cadre duquel les clients empruntent de l'argent pour faire des paris plus importants sur les marchés.

Goldman Sachs a annoncé un chiffre d'affaires record dans ses activités sur les marchés actions, en hausse de 72% par rapport à l'année précédente, y compris une augmentation de 91% de son activité de financement des transactions de ses clients. Le chiffre d'affaires des marchés actions de J.P. Morgan Chase a augmenté de 86% par rapport à l'année précédente.

Bank of America a enregistré un chiffre d'affaires record de 7,1 milliards de dollars pour ses activités de vente et de trading. Le chiffre d'affaires des marchés actions a également atteint un record, en hausse de 70% par rapport à l'année précédente, à 3,6 milliards de dollars.

Au deuxième trimestre, les banques ont également bénéficié de l'appétit vorace de Wall Street pour le financement de l'IA.

Ces besoins se sont étendus "au-delà de la technologie et des infrastructures de base, de l'énergie et des data centers, générant un effet d'entraînement dans tous les secteurs", a déclaré le directeur général de Goldman, David Solomon. Le développement "n'en est qu'à ses débuts" et devrait entraîner davantage de financements et d'autres activités.

Les dirigeants de banques ont indiqué que les ménages restaient en bonne santé malgré les fortes fluctuations des prix de l'énergie au cours des derniers mois.

Les consommateurs ont continué à dépenser et à emprunter à un rythme soutenu. Les encours de prêts sur cartes ont augmenté chez J.P. Morgan, Bank of America, Citigroup et Wells, mais les taux de défaut sur les cartes de crédit étaient globalement en baisse par rapport à l'année précédente.

Les dirigeants de J.P. Morgan ont rejeté l'idée d'une économie dite "en K", soulignant la continuité des dépenses et la faiblesse des défauts de paiement sur les prêts dans toutes les tranches de revenus. Les dirigeants de banques ont noté que le marché du travail était resté sain et qu'il était essentiel à la santé des consommateurs.

Malgré ce trimestre exceptionnel, les dirigeants de banques ont reconnu que toute bonne chose a une fin.

Chez Goldman, David Solomon a déclaré que le cycle d'investissement dans l'IA connaîtrait inévitablement des difficultés, y compris d'éventuels réajustements de marché, mais a prédit que ces contretemps seraient temporaires.

Cet article a été traduit automatiquement par Dow Jones, à partir de la version originale en anglais vers le français, à l'aide d'une technologie d'intelligence artificielle. La version anglaise doit être considérée comme la version officielle de cet article. Veuillez envoyer un courriel à service@dowjones.com si vous avez des commentaires sur cette traduction.

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