Les bénéfices de Goldman Sachs dépassent les estimations, les ventes d'obligations stimulant la banque d'investissement

information fournie par Reuters •15/10/2024 à 17:18

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

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Les commissions de banque d'investissement font un bond de 20

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Augmentation des provisions pour pertes de crédit

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L'unité de gestion d'actifs et de patrimoine supervise un montant record de 3 100 milliards de dollars

(Ajout d'une citation du directeur général au paragraphe 4 et d'une citation du directeur financier aux paragraphes 9 et 10) par Saeed Azhar et Niket Nishant

Le bénéfice de Goldman Sachs GS.N a dépassé les estimations au troisième trimestre, alimenté par un rebond des ventes d'obligations, des offres d'actions et des fusions qui ont fait grimper ses actions de plus de 3 %mardi.

Les gains du géant de Wall Street ont fait écho à ceux de ses rivaux, JPMorgan Chase JPM.N et Citigroup

C.N , qui ont également profité de l'amélioration de la confiance économique de leurs clients pour lancer des offres de titres de créance et d'actions.

"Nous constatons une importante demande refoulée de la part de nos clients", a déclaré le directeur général David Solomon aux analystes lors d'une conférence téléphonique. Le carnet de commandes de la banque a augmenté au troisième trimestre, sous l'impulsion de son activité de conseil, "et nous nous attendons à ce que notre principale activité de banque d'investissement bénéficie de la reprise continue de l'activité"

La forte croissance de l'emploi et des salaires aux États-Unis a souligné la résilience de l'économie, tandis que la réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale a encouragé les entreprises à réaliser destransactions.

Les commissions de banque d'investissement ont bondi de 20 % pour atteindre 1,87 milliard de dollars. Le financement à effet de levier, qui fait référence aux prêts accordés pour des projets risqués tels que le financement de rachats d'entreprises, et l'activité de qualité ont fait bondir la souscription de titres de créance.

La souscription d'actions a également généré des revenus plus élevés, grâce à un grand nombre de ventes d'actions secondaires.

Goldman a réalisé "un chiffre d'affaires nettement supérieur dans tous les segments, ce qui montre que le rebond des marchés de capitaux est en cours et que nous pensons qu'il est durable", a déclaré Stephen Biggar, analyste bancaire chez Argus Research.

La banque a également remporté une victoire importante au cours du trimestre, en conseillant le fabricant de Cheez-It Kellanova

K.N sur son acquisition de près de 36 milliards de dollars par le géant familial de la confiserie Mars, la plus grande transaction aux États-Unis depuis le début de l'année.

"Nous constatons une augmentation de la demande des clients pour des financements d'acquisition engagés, qui devrait se poursuivre en raison de l'augmentation de l'activité de fusion et d'acquisition", a déclaré Denis Coleman, directeur financier de Goldman, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes.

Bien que les acteurs du capital-investissement soient de plus en plus actifs, ils restent en deçà des attentes, a déclaré M. Solomon.

Goldman a également bénéficié de comparaisons plus faciles avec l'année précédente, au cours de laquelle elle avait procédé à des dépréciations importantes sur les activités de consommation et les investissements immobiliers.

"Goldman Sachs a certainement progressé grâce à un bond important de son bénéfice par action", a déclaré Octavio Marenzi, directeur général de la société de conseil en gestion Opimas. GoldmanSachs a connu un bon trimestre, mais il aurait pu être brillant

Les revenus provenant du négoce de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières ont chuté de 12 %, tandis que le négoce d'actions a fait un bond de 18 %.

LES PROVISIONS PÈSENT

Malgré des résultats en hausse, la banque a enregistré 397 millions de dollars de provisions pour pertes sur créances, contre 7 millions de dollars il y a un an.Elle a mis plus d'argent de côté pour couvrir les pertes potentielles de son portefeuille de cartes de crédit.

Goldman continue de passer des dépréciations sur ses activités malheureuses dans le secteur de la consommation, deux ans après s'en être retirée. Depuis,la banque s'est recentrée sur ses activités traditionnelles de banque d'investissement et de négoce.

En se retirant d'une entreprise de cartes de crédit avec le constructeur automobile General Motors GM.N , qui a signé un accord avec Barclays BARC.L , Goldman a subi un coup unique de 415 millions de dollars qui comprend une dépréciation liée au transfert de l'activité à Barclays.

Son partenariat de cartes avec Apple AAPL.O est également confronté à un avenir incertain, JPMorgan étant en pourparlers pour remplacer Goldman en tant que partenaire de cartes de crédit du géant de la technologie. Les dirigeants ont refusé de commenter le statut de ce partenariat.

Le bénéfice total a bondi de 45 % pour atteindre 2,99 milliards de dollars, soit 8,40 dollars par action, pour les trois mois se terminant le 30 septembre, ce qui est supérieur aux attentes de 6,89 dollars, selon les estimations compilées par LSEG.

La gestion d'actifs et de patrimoine - l'unité qui s'adresse aux institutions et aux particuliers fortunés - a généré des revenus en hausse de 16 % par rapport à l'année précédente.

La banque a supervisé un montant record de 3 100 milliards de dollars d'actifs au troisième trimestre. Ses effectifs s'élevaient à 46 400 personnes, contre 44 300 à la fin du mois de juin et 45 900 un an plus tôt.