Les bénéfices de BofA dépassent les attentes grâce à la solidité des activités de banque d'investissement et de trading

information fournie par Reuters •16/07/2024 à 16:48

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout de la citation du directeur général aux paragraphes 4-5 et de la citation de l'analyste aux paragraphes 6-7) par Niket Nishant et Saeed Azhar

Le bénéfice du deuxième trimestre de Bank of America BAC.N a chuté en raison de la hausse des coûts des dépôts qui a entraîné une baisse des revenus d'intérêts, mais les résultats ont dépassé les estimations des analystes, stimulés par la banque d'investissement et le négoce.

Les actions ont grimpé de plus de 4% après queBofA ait également prévu un revenu net d'intérêt (NII) - la différence entre ce que les banques gagnent sur les prêts et ce qu'elles payent sur les dépôts - meilleur que prévu pour le quatrième trimestre.

Lors d'une conférence téléphonique avec les analystes, le directeur général Brian Moynihan a fait état d'une croissance des nouveaux comptes de chèques des consommateurs pour le 22e trimestre consécutif. Il a commencé l'appel en souhaitant à l'ancien président américain Donald Trump un prompt rétablissement après une tentative d'assassinat samedi .

Le nouvel objectif de revenu d'intérêt de la banque tient compte de trois réductions potentielles des taux d'intérêt par la Réserve fédérale de 25 points de base en septembre, novembre et décembre, selon une présentation de la banque.

David Wagner, gestionnaire de portefeuille chez Aptus Capital Advisors, a déclaré que Bank of America était capable de croître dans certains domaines malgré un environnement difficile pour les revenus d'intérêts.

"Une chose qui m'a frappé, c'est que les prévisions de BAC supposent trois réductions, alors que le marché n'en prévoit que deux", a-t-il déclaré.

BANQUE D'INVESTISSEMENT

Les banques d'investissement ont généré davantage de commissions de souscription grâce à la reprise des marchés de capitaux. La bonne tenue de l'économie américaine a encouragé les entreprises à lever des capitaux en vendant des actions et en émettant des obligations au cours des derniers mois.

Les fusions et acquisitions ont également le vent en poupe, ce qui stimule les commissions de conseil des banques d'investissement. Les commissions de banque d'investissement de BofA ont bondi de 29 % pour atteindre 1,6 milliard de dollars au deuxième trimestre, faisant écho aux résultats de ses pairs .

Les revenus de souscriptionau deuxième trimestre de cette année ont fait un bond de 32 %, tandis que les commissions de syndication ont grimpé de 77 %.

Les revenus de la vente et du négoce ont bondi de 7 % pour atteindre 4,7 milliards de dollars, augmentant pour le neuvième trimestre consécutif en glissement annuel,grâce à la hausse des actions.

"L'environnement des taux d'intérêt s'est un peu calmé, et il est évident qu'il y a beaucoup d'incertitudes géopolitiques et électorales dans le monde, mais cela tend à être un environnement où les clients se repositionnent", a déclaré Alastair Borthwick, directeur financier, lors d'une conférence téléphonique avec des journalistes.

"Cela tend à être un environnement raisonnablement bon pour nos activités de vente et de transactions

Le deuxième banque américain a gagné 6,9 milliards de dollars, soit 83 cents par action, au cours du trimestre clos le 30 juin, soit 7 % de moins qu'un an plus tôt, mais plus que les attentes de 80 cents par action, selon LSEG.

Son unité de gestion de patrimoine et d'investissement a également enregistré une hausse de 6 % de son chiffre d'affaires et une croissance de 10 % des avoirs de ses clients, qui ont atteint le chiffre record de plus de 4 000 milliards de dollars.

DES PRÉVISIONS SOLIDES

Le coût de la prévention d'une fuite des dépôts a érodé les gains des banques provenant de la hausse des intérêts qu'elles facturent aux emprunteurs.

Les banques dépensent plus pour les dépôts car les taux d'intérêt sont à leur plus haut niveau depuis 2007, ce qui a stimulé les rendements des obligations, rendant les alternatives telles que les fonds du marché monétaire plus attrayantes.

Le NII de BofA a chuté de 3 % pour atteindre 13,7 milliards de dollars au deuxième trimestre. Les provisions pour pertes de crédit ont augmenté à 1,5 milliard de dollars, contre 1,1 milliard de dollars un an plus tôt.

Toutefois, les dirigeants prévoient une reprise au cours du second semestre.Ils prévoient que lerevenu net d'intérêts atteindra 14,5 milliards de dollars au quatrième trimestre, ce qui est supérieur aux estimations du LSEG (14,4 milliards de dollars),car la banque réévalue les prêts hypothécaires et automobiles.

La prévision d'une augmentation du revenu net d'intérêtrenforce les commentaires précédents indiquant que le revenu d'intérêt atteindrait un creux au quatrième trimestre, a déclaré Stephen Biggar, analyste bancaire chez Argus Research.

Les actions de BofA ont grimpé de près de 30 % cette année, surpassant leurs rivales JPMorgan et Wells Fargo WFC.N .