Les banques privées suisses ont perdu de leur lustre

information fournie par Agefi Asset Management  •30/08/2019 à 17:30

(NEWSManagers.com) - Le constat est sévère. Selon une étude que vient de

publier KPMG et l' université de Saint-Gall (*), le bilan 2018 du

secteur bancaire privé est très décevant. Bon

nombre de banques privées suisses sont jugées trop peu performantes et

trop tributaires des marchés financiers, souligne l' étude qui a passé au

crible 87 établissements actifs sur le marché suisse.

" La plupart des banques

privées n'ont pas suffisamment amélioré leur modèle d'affaires et

d'exploitation ou n'ont pas adapté leur stratégie de façon optimale" ,

estiment les auteurs de l' étude. " Le montant des actifs sous gestion n'a

de loin pas suffisamment augmenté. Un tiers des banques privées suisses

affichent des performances faibles."

La présence trop limitée sur les marchés en croissance rend difficile la

conquête de nouveaux clients. Conséquence, la part de marché des

banques privées helvétiques au plan mondial est en recul. Les banques

suisses n'ont pas ainsi pas su tirer profit de l'amélioration du niveau

de vie au plan global et leurs entrées nettes ont stagné. Quelques

établissements, généralement les acteurs de grande taille (à partir de

100 milliards de francs d' actifs sous gestion), ont toutefois su tirer

leur épingle du jeu, et continuent d' afficher une collecte en croissance

de l' ordre de 5% par an.

Mais la croissance médiane des entrées nettes n'a pas dépassé 0,2% en

2018. Les banques, pendant longtemps, ont justifié leur faible

croissance par les nouvelles contraintes en matière de conformité, de

réglementation ou de transparence. " Mais aujourd'hui, elles voient la

réalité en face" , assène l'étude, en concédant que le contexte de marché

général en 2018 a été difficile.

Les stratégies adoptées, très souvent, n'ont pas généré la rentabilité

et les volumes d'affaires attendus. Seulement 39% des banques privées

suisses ont pu augmenter leur marge opérationnelle l'an passé. La

rentabilité des fonds propres a reculé pour plus de la moitié d'entre

elles, avec un rendement médian de 4,1%, bien en dessous des 8 à 10%

visés.

Dans ce contexte, la consolidation se poursuit mais les auteurs de

l' étude s' étonnent que le mouvement ne soit pas plus marqué. Sur les 18

derniers mois, le nombre d'établissements privés s'est réduit de huit

unités, à 101. Depuis 2010, 62 banques privées ont disparu du paysage

(-38%). Et bien évidemment, les auteurs de l'étude s'attendent " à une

nouvelle vague de consolidation" .

(*) " Clarity on Performance of Swiss Private Banks " , août 2019