Les banques mettent en place des "salles de guerre" pour Trump alors que les patrons se préparent à des perturbations commerciales

information fournie par Reuters •21/01/2025 à 20:50

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Les banques voient l'impact immédiat de Trump sur le commerce et la réglementation

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Les flux commerciaux seront perturbés, selon le directeur général de StanChart

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La réglementation a été "étouffante", selon le directeur général de BNY

(Ajout d'une citation supplémentaire du directeur général de BNY au paragraphe 18) par Sinead Cruise et Lawrence White

Les banquiers de JPMorgan Chase & Co JPM.N ont travaillé toute la nuit dans une "salle de guerre" pour évaluer l'impact des décrets du président américain Donald Trump pris le jour de son investiture , tandis que les marchés mondiaux se préparaient à la volatilité après son retour à la Maison Blanche.

M. Trump a révoqué près de 80 mesures prises par l'ancien président démocrate Joe Biden dans les heures qui ont suivi sa deuxième prestation de serment, y compris le gel immédiat des nouvelles réglementations fédérales et des embauches au sein du gouvernement.

"Les dernières 24 heures montrent qu'il y aura beaucoup de changements que nous devrons tous digérer", a déclaré Mary Callahan Erdoes, responsable de la gestion des actifs et du patrimoine chez JPMorgan Chase & Co JPM.N , lors d'une table ronde au Forum économique mondial de Davos, en Suisse.

"Chez JPMorgan, nous avons mis en place une salle de crise pour analyser et évaluer chacune de ces questions, de sorte qu'ils n'ont pas dormi de la nuit et qu'ils y travaillent

Les affaires en dents de scie de transactions d'actifs mondiaux sensibles aux politiques "America First" de Trump ont repris, ont déclaré les courtiers à Reuters, soulignant une chute rapide du dollar canadien par rapport à son homologue américain, quelques secondes après que le président ait déclaré qu'un tarif douanier de 25 % sur les produits canadiens pourrait être appliqué dans les jours à venir.

De tels changements et une éventuelle augmentation de la volatilité du marché - déclenchée par l'utilisation imprévisible des médias sociaux par M. Trump, observée lors de son premier mandat présidentiel - nécessiteront des ajustements, mais, selon les banquiers et les traders, des récompenses sont prévues pour ceux qui parviendront à naviguer dans ce contexte.

"L'avenir nous le dira, mais il s'agit en grande partie de ce qu'il faut faire pour avoir un environnement très favorable aux entreprises", a déclaré M. Erdoes, en évoquant le premier décret de M. Trump, , qui visait à interdire le travail à distance pour le personnel de l'administration fédérale.

"Dieu merci, le gouvernement américain l'a fait, et j'espère que cela nous permettra de garder une longueur d'avance sur les autres gouvernements du monde, afin que nous puissions continuer à être compétitifs."

Les flux commerciaux mondiaux subiront des "ruines intéressantes" lorsque la nouvelle administration Trump s'installera sur , a déclaré Bill Winters, directeur général de Standard Chartered STAN.L , lors de la réunion de Davos.

"Nous verrons ce qui se passera en termes de droits de douane... mais nous savons que la Chine en est un élément important en raison de son gigantesque excédent d'exportations, qui sera attaqué dans toutes les régions du monde", a déclaré M. Winters.

Les responsables chinois espèrent que leur pays pourra éviter une répétition des guerres commerciales meurtrières qui ont creusé un fossé entre les deux superpuissances économiques du monde au cours de la dernière administration Trump en 2017-21, malgré les commentaires vigoureux du nouveau président sur les droits de douane potentiels au cours de sa campagne.

Les grandes banques à vocation mondiale pourront bénéficier de cette perturbation dans leur rôle de connexion entre les marchés, a déclaré M. Winters, tandis que les banques à vocation locale pourraient éprouver des difficultés.

lARÉGLEMENTATION A ÉTÉ ÉTOUFFANTE

Outre les perturbations liées au changement d'administration aux États-Unis, les banques sont confrontées à une série de nouvelles réglementations qui, selon elles, les empêchent d'alimenter la croissance mondiale.

"La réglementation a été étouffante", a déclaré Robin Vince, directeur général de BNY. "Elle va vraiment à l'encontre de l'objectif que se sont fixé les gouvernements du monde entier en essayant de favoriser la croissance de leurs pays

La Banque d'Angleterre a déclaré vendredi qu'elle retarderait d'un an, jusqu'en janvier 2027, l'entrée en vigueur de règles plus strictes en matière de fonds propres des banques, afin d'obtenir des éclaircissements sur ce que feront les États-Unis sous Trump, ce qui a incité l'Union européenne à déclarer qu'elle évaluerait également ses options.

Les normes rédigées par le Comité de Bâle constituent le dernier ensemble de réformes internationales visant à rendre le système bancaire plus sûr après la crise financière mondiale de 2008, et sont censées être mises en œuvre par les juridictions membres.

"C'est le bon moment pour prendre du recul et réfléchir à ce qui fonctionne en matière de réglementation et à ce qui ne fonctionne pas", a déclaré M. Winters, soulignant son scepticisme quant à l'aboutissement de la réglementation sur les fonds propres bancaires dite "finale" de Bâle 3.1, compte tenu d'une série de retards et de révisions annoncés dans plusieurs marchés importants.

M. Vince, de la BNY, a abondé dans ce sens. "Nous avons besoin de la bonne réglementation, elle doit être un soutien, mais elle doit être en faveur de l'objectif de croissance", a-t-il déclaré.

Lors d'une autre session du Forum économique mondial consacrée à l'innovation et à la prospérité économique, Ana Botin, présidente exécutive de Santander SAN.MC , a déclaré que l'Europe devait faire une pause dans les nouvelles réformes de la réglementation et de la supervision.

"Nous (Européens) pouvons faire beaucoup plus... Ce n'est pas différent de ce que le gouvernement américain veut faire", a-t-elle déclaré. "Nous devons simplement faire plus et plus vite, et pour une fois être en avance sur les États-Unis