Le yen japonais
s'est envolé face au dollar vendredi, les opérateurs évaluant la
possibilité d'une intervention pour soutenir la monnaie, tandis
que les prix du pétrole se sont redressés après que le président
américain Donald Trump a accentué la pression sur l'Iran.
L'or, valeur refuge, a atteint des niveaux record et
l'indice MSCI des actions mondiales a légèrement progressé avec
des mouvements discrets à Wall Street après une semaine agitée,
tandis que les rendements du Trésor américain ont chuté.
Le yen a été volatile, avec deux pics soudains qui ont fait
spéculer le marché sur le fait que les autorités avaient
effectué un contrôle des taux , souvent précurseur d'une
intervention.
La monnaie japonaise est passée brusquement d'une perte à un
gain par rapport au dollar avant l'ouverture des marchés
américains. Dans les échanges de l'après-midi aux États-Unis,
elle a fortement augmenté ses gains. Cela s'est produit après
que la Réserve fédérale de New York a effectué des
vérifications du taux dollar/yen vers midi, a déclaré à Reuters
une source au fait de la question.
Plus tôt, la Banque du Japon avait indiqué qu'elle était prête à
continuer à augmenter les coûts d'emprunt encore bas dans une
atmosphère politiquement tendue, avant des élections anticipées
le mois prochain.
Les stratèges n'ont pas encore déterminé si le mouvement de
l'après-midi reflétait une intervention réelle ou un
positionnement des investisseurs en faveur d'une telle
intervention. Plus tôt, la ministre japonaise des Finances,
Satsuki Katayama, a déclaré qu'elle surveillait de près les
marchés des devises , mais a refusé de commenter les
spéculations.
"Je n'ai pas encore eu confirmation d'une activité d'achat
officielle, mais si cela ressemble à un canard d'intervention,
si cela marche comme un canard d'intervention et si cela jacasse
comme un canard d'intervention, c'est probablement un canard
d'intervention", a déclaré Karl Schamotta, stratège en chef du
marché chez Corpay à Toronto.
"Le dollar baisse de manière générale, mais l'évolution du
yen au cours des dernières heures a été particulièrement rapide
et significative, ce qui suggère que les autorités japonaises
interviennent - ou que les traders anticipent un mouvement
attendu."
Contre le yen japonais JPY= , le dollar s'est affaibli de
1,66% à 155,77.
L'indice du dollar =USD , qui mesure le billet vert par
rapport à un panier de devises comprenant le yen et l'euro, a
baissé de 0,84% à 97,47.
L'euro EUR= a progressé de 0,61% à 1,1826 dollar tandis
que la livre sterling GBP= s'est renforcée de 1,04% à 1,364
dollar.
Les actions de Wall Street ont connu une fin de semaine
terne, ponctuée par une chute au début, puis par un rallye de
soulagement lié au retrait par Trump de ses menaces de tarifs
douaniens et à sa décision de renoncer à s'emparer du Groenland
par la force. Les investisseurs attendent toujours les détails
des négociations sur le Groenland entre les États-Unis et les
dirigeants européens.
Avec une semaine chargée, comprenant une réunion de la
Réserve fédérale, des communiqués économiques clés et des
rapports sur les bénéfices, Gene Goldman, directeur des
investissements chez Cetera Investment Management à El Segundo,
en Californie, a déclaré que les investisseurs adoptaient une
"approche attentiste".
Le CIO a également noté que les traders pourraient se méfier
du potentiel des nouvelles du week-end qui pourraient influencer
le marché, après que les commentaires de Trump le week-end
dernier aient fait baisser les actions en début de semaine.
Sur les marchés de l'énergie, les prix du pétrole ont
augmenté de près de 3 % après avoir atteint leur niveau le plus
élevé en plus d'une semaine, suite à la pression accrue exercée
par Trump sur l'Iran par le biais de sanctions sur les navires
qui transportent son pétrole et l'annonce qu'une "armada "
se dirigeait vers le pays du Moyen-Orient. La pression a servi
d'avertissement à Téhéran contre le meurtre de manifestants ou
le redémarrage de son programme nucléaire.
Le pétrole brut américain CLc1 s'est établi en hausse de
2,88 %, soit 1,71 $, à 61,07 $ le baril, tandis que le Brent
LCOc1 s'est établi à 65,88 $ le baril, en hausse de 2,84 %,
soit 1,82 $ sur la journée.
Selon l'outil FedWatch du CME Group, les prix des contrats à
terme sur les fonds fédéraux indiquent une probabilité implicite
de 97 % que la Réserve fédérale américaine maintienne ses taux
la semaine prochaine.
Les actions d'Intel INTC.O ont chuté vendredi, au
lendemain de prévisions décevantes. Les investisseurs
attendaient la semaine prochaine les rapports de Microsoft
MSFT.O , Meta Platforms META.O et du géant industriel
Caterpillar CAT.N , entre autres.
Les investisseurs ont également suivi les négociations
trilatérales organisées sous l'égide des États-Unis sur
la guerre entre la Russie et l'Ukraine. Les négociateurs se sont
réunis à Abu Dhabi vendredi pour aborder la question
vitale du territoire, sans aucun signe de compromis. Les frappes
aériennes russes ont plongé l'Ukraine dans sa pire crise
énergétique de cette guerre de quatre ans.
À Wall Street , le Dow Jones Industrial Average .DJI a
perdu 285,30 points, soit 0,58%, à 49 098,71, le S&P 500 .SPX
a gagné 2,26 points, soit 0,03%, à 6 915,61 et le Nasdaq
Composite .IXIC a gagné 65,23 points, soit 0,28%, à 23 501,24.
Sur la semaine, le S&P 500 a reculé de 0,35%, le Nasdaq de
0,06% et le Dow de 0,53%.
L'indice MSCI des valeurs mondiales .MIWD00000PUS a
progressé de 1,52 point, soit 0,15%, à 1 037,55, mais
s'attendait à une légère baisse hebdomadaire.
Plus tôt, l'indice paneuropéen STOXX 600 .STOXX a
terminé en baisse de 0,1% et a mis fin à une série de cinq
semaines de hausse, la plus longue depuis le mois de mai. Malgré
un rebond en milieu de semaine, l'indice a clôturé la semaine en
baisse de 1,1 %, les incertitudes géopolitiques ayant entamé le
moral des investisseurs.
Sur les marchés des métaux précieux, l'argent et l'or ont établi
de nouveaux records , le prix de l'argent dépassant pour
la première fois les 100 dollars l'once et l'or atteignant un
nouveau record et s'approchant des 5 000 dollars l'once, les
investisseurs continuant à se tourner vers les valeurs refuges
dans le contexte de l'agitation géopolitique.
L'or au comptant XAU= a augmenté de 0,91% à 4 981,43 dollars
l'once. Les contrats à terme sur l'or américain GCc1 ont
augmenté de 0,55% à 4 936,00 dollars l'once. Ailleurs dans les
métaux, le cuivre CMCU3 a augmenté de 2,92% à 13 128,50
dollars la tonne. L'aluminium à trois mois sur le London Metal
Exchange CMAL3 a progressé de 1,31% à 3 173,50 dollars la
tonne.
En ce qui concerne les bons du Trésor, les prix ont augmenté
alors que les investisseurs attendaient la mise à jour
post-réunion de la Fed prévue mercredi.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10
ans US10YT=RR a perdu 2 points de base à 4,231%, contre 4,251%
jeudi en fin de journée, tandis que le rendement des obligations
à 30 ans US30YT=RR a perdu 1,8 point de base à 4,8305%.
Le rendement de l'obligation à deux ans US2YT=RR , qui
évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt
de la Réserve fédérale, a perdu 1,6 point de base à 3,598%,
contre 3,614%.