Le mystérieux soumissionnaire de Paramount Global soulève des questions

information fournie par Reuters •01/08/2024 à 03:22

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Dawn Chmielewski

Les parties impliquées dans l'évaluation des offres pour Paramount Global PARA.O ont soulevé des questions sur la légitimité de l'offre d'Apex Capital Trust pour la société, a déclaré à Reuters une source familière avec le dossier. Apex a publié un communiqué de presse mercredi, affirmant qu'il avait soumis une offre de 43 milliards de dollars en numéraire pour l'achat de Paramount, remettant en cause l'accord conclu avec Skydance Media de David Ellison . Steven Weiss, de Rubenstein Public Relations, dont le nom et le contact figuraient dans le communiqué de presse d'Apex Capital Trust annonçant l'offre, a déclaré à Reuters mercredi matin par courrier électronique: "Oui, c'est vrai" Weiss n'a pas répondu aux demandes de documentation financière pour étayer son affirmation.

Reuters n'a pas été en mesure d'établir de manière indépendante l'existence d'Apex ou de ses filiales anonymes. Business Wire, un service qui distribue des communiqués de presse aux médias, a supprimé le communiqué de presse sans en donner la raison vers 15 heures (heure de l'Est) mercredi. Business Wire n'a pas répondu à une demande de commentaire. Après avoir appris que les parties conseillant Paramount avaient soulevé des questions au sujet de l'offre, Reuters a retiré l'article qu'il avait initialement publié mercredi.

La personne au fait des négociations a déclaré à Reuters qu'Apex Capital Trust avait exprimé son intérêt pour une offre sur Paramount il y a plusieurs mois, bien que les parties impliquées dans l'évaluation de telles offres pour Paramount n'aient pas pu établir la légitimité des parties impliquées ou vérifier qu'elles avaient les ressources financières nécessaires pour mener à bien la transaction.

Tatiana Logan, qui s'est présentée comme l'avocate générale d'Apex Capital Trust, a déclaré lors d'un entretien avec Reuters mercredi que la société holding avait soumis une proposition à National Amusements, la société qui détient la participation majoritaire de la famille Redstone dans Paramount, avant l'annonce de la fusion avec Skydance.

L'accord de fusion contenait une clause de 45 jours permettant à Paramount d'évaluer d'autres offres pour la société.

"La banque d'investissement nous a contactés, sachant que nous avions déjà présenté une offre, et nous a demandé si nous avions l'intention de présenter une autre offre", a déclaré M. Logan, en faisant référence aux conseillers de Paramount. "Nous leur avons répondu par l'affirmative, et nous l'avons fait dès le lendemain

Au début de l'année, le comité spécial de Paramount a engagé le banque conseil indépendant Centerview Partners et le cabinet d'avocats Cravath, Swaine & Moore pour évaluer les options de la société.

Un porte-parole de Centerview n'a pas pu être joint immédiatement pour un commentaire. Selon Mme Logan, Apex Capital Trust détient de nombreuses filiales, notamment des mines d'or en exploitation dont les réserves sont évaluées à 256 milliards de dollars et des centres de traitement de cartes de crédit dont les transactions se chiffrent en milliards de dollars par mois. "Personne ne connaît ces sociétés parce qu'elles ne sont pas en contact avec les consommateurs, mais cela ne les rend pas moins réelles", a déclaré Mme Logan. Elle a refusé de répondre à la demande de Reuters qui souhaitait obtenir des documents à l'appui de ses affirmations sur l'évaluation de ces filiales et n'a pas indiqué l'emplacement des entreprises.

si nous avançons suffisamment dans cette phase de la transaction, nous déposerons des documents", a déclaré Mme Logan, ajoutant que "si les conseillers ne nous parlent pas, nous pensons que c'est prématuré". Nous ne nous présentons pas aux élections. Nous ne nous présentons pas aux élections

Elle a ajouté qu'Apex serait "heureuse de fournir ces informations" en réponse à une demande de diligence de la part de Paramount. Mme Logan a déclaré qu'elle avait choisi de rendre publique l'offre d'Apex Capital Trust parce qu'elle n'avait pas reçu de telles demandes de la part de la société de médias.

"National Amusements est au courant de notre offre", a déclaré Mme Logan. "Les autres actionnaires ne sont pas au courant. Pourtant, nous voulons que tous les actionnaires soient au courant"

Les porte-parole du comité spécial de Paramount et de National Amusements n'ont pas pu être joints immédiatement pour un commentaire. La banque associée à l'offre, Apex Capital Bank, se décrit comme une "banque souveraine", une institution qui, selon son site web , "est souvent considérée comme plus stable et plus sûre que les banques privées parce qu'elle est soutenue par le gouvernement" Elle n'indique pas d'adresse ni de dirigeants. Un porte-parole de la FDIC a déclaré que l'institution n'était pas un dépositaire assuré, ce qui signifie que ses dépôts ne sont pas assurés. Logan a déclaré que le site web a été créé récemment pour la banque dans le cadre du désir d'Apex Capital Trust de rendre son offre publique. Cette affirmation n'a pas pu être vérifiée de manière indépendante par Reuters.

"Il s'agissait essentiellement de faciliter le communiqué de presse et de nous aider à relier les points", a déclaré M. Logan.

Paramount et National Amusements, la société qui détient la participation majoritaire de la famille Redstone dans Paramount, se sont refusés à tout commentaire mercredi.

Dans son communiqué, Apex affirme qu'elle paierait 35 dollars par action pour les actions de catégorie A avec droit de vote, ce qui, selon elle, représente une prime de 33 % par rapport au cours le plus élevé de l'action sur 52 semaines, et 23,28 dollars par action pour les actions de catégorie B sans droit de vote de Paramount, soit une prime de 33 %. Apex a déclaré qu'elle prendrait en charge la dette de Paramount, qui s'élève à 15,8 milliards de dollars, et qu'elle paierait à Skydance les 400 millions de dollars d'indemnités de rupture. Elle a ajouté qu'elle doterait la société de médias d'un fonds de roulement de 10 milliards de dollars pour mener à bien son plan d'entreprise. Mme Logan a refusé d'identifier la ou les personnes à l'origine de la transaction d'Apex Capital Trust ou de préciser s'il y avait des partenaires, déclarant que "nos propriétaires veulent pouvoir aller à Whole Foods, chercher leurs enfants et leurs petits-enfants" sans être reconnus.

Toutefois, elle a déclaré que les parties seraient disposées à placer 50 milliards de dollars sous séquestre pour démontrer la capacité du trust à réaliser l'acquisition.