Le groupe italien UniCredit revoit à la hausse ses perspectives de bénéfices et reste indécis quant à l'opération BPM

information fournie par Reuters •12/05/2025 à 12:03

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

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Les commissions nettes et les revenus de transactions compensent la baisse des revenus d'intérêts nets

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Relèvement des perspectives de bénéfices et confiance en la possibilité d'un nouveau relèvement

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Les opérations pourraient être intéressantes, mais pas à n'importe quel prix

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Partenariat de 10 ans avec Google Cloud

(Ajout des commentaires d'Orcel aux paragraphes 6 et 7) par Valentina Za

La deuxième banque italienne UniCredit CRDI.MI a relevé ses perspectives pour 2025 lundi après avoir affiché une hausse surprise de son bénéfice trimestriel, mais elle est restée déterminée à ne pas conclure d'accords à n'importe quel prix.

Les banques italiennes se sont tournées vers la conclusion d'accords pour augmenter leurs bénéfices, maintenant que la hausse des taux d'intérêt s'estompe.

L'administrateur délégué Andrea Orcel a propulsé UniCredit sur le devant de la scène, avec une offre de 14 milliards d'euros (16 milliards de dollars) sur la banque rivale Banco BPM et une participation de 6,7 % dans l'assureur Generali

GASI.MI , qu'UniCredit a déclaré être un investissement financier, au même titre que sa participation de 28 % dans Commerzbank CBKG.DE .

Cependant, l'offre de BPM reste en suspens après que Rome a imposé des conditions strictes pour l'autoriser, et les projets de rachat de la Commerzbank se heurtent également à une forte opposition de la part du nouveau gouvernement allemand. Les conflits avec Rome et Berlin ont suscité des demandes pour plus de clarté sur la stratégie de fusion et d'acquisition de la part de certains membres du conseil d'administration d'UniCredit, ont déclaré des sources à Reuters la semaine dernière.

UniCredit a déclaré que la conclusion d'accords offrait des "possibilités intéressantes", mais qu'elle ne les poursuivrait que si elles amélioraient les perspectives "inégalées" de la banque en tant qu'entité autonome.

Il n'a pas encore décidé s'il allait abandonner l'opération Banco BPM en raison des conditions imposées par le gouvernement et de la décision de BPM d'acheter le gestionnaire de fonds Anima Holding ANIM.MI à un coût plus élevé que prévu, a déclaré Orcel aux analystes.

"Je m'occupe de fusions et d'acquisitions depuis longtemps et j'ai vu des destructions massives de valeur", a déclaré M. Orcel. "Je ne ferai pas cela, et je suis très patient et calme, et le conseil d'administration est complètement aligné

En ce qui concerne Commerzbank, M. Orcel a déclaré à la chaîne de télévision CNBC que le rival n'avait pas encore prouvé que la "partie centrale" de son activité s'améliorait. Il a ajouté qu'UniCredit attendait de s'engager avec le nouveau gouvernement.

UniCredit s'attend désormais à ce que son bénéfice net pour 2025 dépasse les 9,3 milliards d'euros, soit un résultat supérieur à celui de l'année dernière, déduction faite des crédits d'impôt, alors qu'elle avait précédemment déclaré qu'elle l'égalerait largement.

M. Orcel a déclaré qu'UniCredit pourrait améliorer ses prévisions de bénéfices et de distribution pour 2025 si la dynamique qui a conduit les résultats du premier trimestre à des niveaux record se poursuivait au cours des deux trimestres suivants.

Au cours de la période janvier-mars, les revenus de commissions et de transactions, ainsi que la baisse des coûts, ont entraîné une hausse de 8 % du bénéfice net à 2,77 milliards d'euros (3,14 milliards de dollars), ce qui est supérieur au consensus moyen des analystes fourni par la banque de 2,36 milliards d'euros.

Les actions d'UniCredit ont augmenté de 4% à 0947 GMT, surperformant une hausse de 3% de l'indice bancaire italien

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Orcel, l'ancien directeur de la banque d'investissement d'UBS

UBSG.S , a utilisé les bénéfices record alimentés par des taux d'intérêt plus élevés pour augmenter les paiements aux investisseurs et faire grimper le cours de l'action UniCredit, créant ainsi une monnaie forte pour les opérations de fusion et d'acquisition.

Il s'est engagé à distribuer davantage en 2025 que les 9 milliards d'euros de l'année dernière.

UniCredit a également annoncé un partenariat de 10 ans avec Google Cloud, qui a conclu en 2020 un accord similaire avec Intesa Sanpaolo ISP.MI , alors que les prêteurs du monde entier abandonnent leurs systèmes informatiques traditionnels au profit d'une infrastructure numérique basée sur le cloud.

(1 dollar = 0,8914 euro)