Le géant de la logistique Lineage lève 4,45 milliards de dollars lors de sa plus grosse introduction en bourse en 2024

information fournie par Reuters •25/07/2024 à 00:53

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Les paragraphes 5 à 10 contiennent des informations sur l'entreprise) par Echo Wang

Lineage LINE.O , le plus grand opérateur mondial d'entrepôts frigorifiques, a levé 4,45 milliards de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis, ce qui en fait le plus gros démarrage boursier au monde cette année, ont déclaré mercredi deux personnes au fait du dossier.

La société basée à Novi, dans le Michigan, a vendu un peu moins de 57 millions d'actions à New York, au prix de 78 dollars l'unité, soit le haut de la fourchette qu'elle s'était fixée, entre 70 et 82 dollars, ont indiqué les sources. Lineage avait initialement prévu de vendre 47 millions d'actions, mais en a vendu davantage en raison de la forte demande, ont ajouté les sources.

L'introduction en bourse de 4,45 milliards de dollars valorise Lineage à plus de 18 milliards de dollars et est la plus importante depuis l'offre de 4,87 milliards de dollars du concepteur de puces Arm ARM.O en septembre dernier .

Les sources ont requis l'anonymat avant l'annonce officielle. Lineage n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire. Ses actions commenceront à être négociées sur le Nasdaq jeudi.

Les investisseurs considèrent Lineage comme un indicateur de l'évolution du marché des introductions en bourse. Certaines entreprises qui ont été tentées de s'introduire en bourse parce que le marché boursier frôlait des sommets ont vu leurs actions se négocier mal par la suite, les investisseurs se montrant déçus par les valorisations exubérantes. Cette situation a dissuadé de nombreux candidats à l'introduction en bourse de suivre le mouvement.

Les introductions en bourse dans le monde ont totalisé 48,8 milliards de dollars au cours du premier semestre 2024, soit une baisse de 18 % par rapport à l'année précédente et leur niveau le plus bas pour cette période depuis 2016, selon les données du LSEG. Le produit des introductions en bourse aux États-Unis s'est toutefois élevé à 17 milliards de dollars, soit plus du double du niveau de l'année précédente et un plus haut en trois ans.

Signe de l'amélioration du sentiment du marché des introductions en bourse, les actions de OneStream, un fabricant de logiciels financiers soutenu par la société de capital-investissement KKR KKR.N , ont terminé leur première séance de transactions mercredi à 26,85 dollars après avoir fixé le prix à 20 dollars lors de leur introduction en bourse.

Lineage est spécialisée dans les entrepôts à température contrôlée. Elle en exploite 482 à travers le monde et sert plus de 13 000 clients, dont beaucoup sont impliqués dans la chaîne d'approvisionnement alimentaire en tant que distributeurs, détaillants et fabricants.

Adam Forste et Kevin Marchetti, dirigeants d'entreprises de capital-investissement, ont lancé l'entreprise en 2008 avec un seul entrepôt à Seattle. Depuis, ils l'ont développée grâce à 116 acquisitions, générant un chiffre d'affaires de 5,3 milliards de dollars en 2023. Bay Grove Capital, la société de Forste et Marchetti, détient la majeure partie de Lineage.

Lineage est structurée comme un fonds d'investissement immobilier, ce qui permet aux actionnaires de déduire une partie des impôts qu'ils paient sur leurs dividendes. La société a utilisé son flux de trésorerie pour des acquisitions et des investissements dans ses activités, affichant une perte nette de 162,8 millions de dollars pour les 12 mois précédant la fin du mois de mars.