Le directeur général Dimon vendra pour la première fois une partie de ses actions JPMorgan

information fournie par Reuters •27/10/2023 à 22:00

(Ajout d'un contexte, mise à jour du cours de l'action) par Niket Nishant, Lananh Nguyen et Nupur Anand

Le directeur général deJPMorgan Chase

JPM.N , Jamie Dimon, vendra l'année prochaine une partie des actions qu'il détient dans la plus grande banque américaine, pour la première fois en près de 18 ans à la tête de l'établissement, a indiqué la banque vendredi, ce qui a entraîné une baisse de plus de 3 % du cours de l'action.

Le milliardaire Dimon vendra ses actions à des fins de "diversification financière et de planification fiscale" et "continue de croire que les perspectives de l'entreprise sont très solides", a déclaré la banque dans un document déposé à l'adresse . M. Dimon et sa famille ont l'intention de vendre 1 million de leurs 8,6 millions d'actions, selon la déclaration. Il s'agit d'un pourcentage infime des actions en circulation de JPMorgan, dont la capitalisation boursière dépasse 409 milliards de dollars, selon les données du LSEG.

M. Dimon, l'une des voix les plus en vue des entreprises américaines, a dirigé JPMorgan pendant la crise financière de 2008. Il a également joué un rôle essentiel dans le sauvetage de la First Republic Bank cette année, ce qui a permis d'apaiser les turbulences provoquées par l'effondrement de plusieurs banques régionales.

Selon Octavio Marenzi, directeur général d'Opimas, une société de conseil en gestion axée sur les marchés financiers, la vente d'actions est tout à fait logique, étant donné que la richesse de M. Dimon est tellement concentrée dans les actions de son entreprise. Néanmoins, les investisseurs peuvent considérer de tels mouvements comme un mauvais signe.

"Dans sa rhétorique, il est devenu plus négatif et plutôt baissier", a déclaré M. Marenzi. "Cela n'a pas l'air bon, mais ils manipulent l'optique du mieux qu'ils peuvent

M. Dimon a averti en octobre que "nous vivons peut-être la période la plus dangereuse que le monde ait connue depuis des décennies" Malgré cela, la banque a enregistré une hausse de 35 % de ses bénéfices.

Le chef de la banque, âgé de 67 ans, a une valeur nette estimée à 1,7 milliard de dollars, selon Forbes .

La vente n'est pas liée à la succession du dirigeant , a déclaré un porte-parole de la société. M. Dimon n'a pas l'intention de vendre d'autres actions, mais il pourrait envisager de le faire à l'avenir, a ajouté le porte-parole.

En mai, le directeur général a indiqué qu'il pourrait partir dans 3 ans et demi.

Plusieurs cadres considérés comme des successeurs potentiels à la tête de JPMorgan sont partis diriger d'autres entreprises, car M. Dimon est resté plus longtemps que prévu.

La vente d'actions rapporterait près de 141 millions de dollars, avec une participation restante d'environ 1,07 milliard de dollars, sur la base du cours de clôture de jeudi. Elle représentera moins de 10 % des actions détenues par M. Dimon, qui comprennent également des actions de performance qui n'ont pas été acquises et des droits à la plus-value des actions.

Les actions de JPMorgan ont chuté de plus de 3 %, à l'instar de celles de Bank of America BAC.N , Citigroup C.N et Wells Fargo WFC.N .

"En général, les directeur général ou les initiés qui vendent des actions suscitent des inquiétudes, mais pas dans ce cas, car le bilan de la banque reste solide", a déclaré Brian Mulberry, gestionnaire de portefeuille client chez Zacks Investment Management, qui détient des actions de JPMorgan.

"Nous ne sommes pas préoccupés par le calendrier ou le motif de cette décision", a déclaré M. Mulberry, ajoutant que Zacks ne vendrait pas d'actions après l'annonce.

Cette décision n'a pas été perçue comme une expression de l'opinion de Dimon sur le prix de l'action, "à moins qu'il ne fasse preuve d'un comportement de vente opportuniste en ciblant, entre autres, des prix spécifiques", a déclaré Ben Silverman, directeur de recherche chez VerityData, une société de recherche en investissement qui suit l'activité des initiés.

"C'est un rappel que le directeur général se rapproche de la retraite, il lui reste 3,5 ans sur son plan quinquennal en tant que directeur général", a déclaré Mike Mayo, un analyste de Wells Fargo dans une note vendredi.

Les plans de successiondes géants de Wall Street ont fait l'objet d'une attention particulière après que James Gorman a annoncé son intention de céder les rênes de Morgan Stanley et que Peter Orszag est devenu directeur général de Lazard au début du mois.

"Il n'y a pas assez de preuves que Dimon va bientôt cesser d'être le directeur général, mais cette vente met en lumière les discussions autour de la succession, étant donné qu'il s'agit de sa première vente depuis qu'il est à la barre", a déclaré Dave Ellison, un gestionnaire de portefeuille chez Hennessy Funds qui détient des actions de JPMorgan.

Depuis le début de l'année, les actions de JPMorgan ont progressé de 1,4 %, surpassant l'indice S&P 500 Banks Index

.SPXBK , qui a reculé de 18 %.

La nouvelle pourrait entraîner une certaine faiblesse à court terme de l'action, mais "elle ne modifie pas notre opinion", a déclaré Scott Siefers, un analyste de Piper Sandler qui a une note de "surpondération" sur la banque. JPMorgan dispose d'un capital, d'une liquidité et d'un profil de risque très solides, a écrit M. Siefers dans une note.