Le Cboe affiche des bénéfices en hausse, la volatilité des marchés stimulant les transactions d'options

information fournie par Reuters •03/05/2024 à 16:30

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Mise à jour du cours de l'action au paragraphe 6; ajout du commentaire du directeur général, de la performance de l'indice et du commentaire du président aux paragraphes 7-10) par Pritam Biswas et Laura Matthews

Cboe Global Markets CBOE.Z a fait état d'une hausse de son bénéfice au premier trimestre vendredi, la forte demande de produits de couverture dans un contexte de volatilité des marchés ayant contribué à accroître les volumes de transactions d'options de l'opérateur boursier.

Les risques géopolitiques et les incertitudes macroéconomiques ont alimenté la volatilité des marchés, incitant les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille à couvrir leurs positions.

Les volumes quotidiens moyens (ADV) d'options sur l'ensemble de la société ont augmenté pour atteindre 14,83 millions de contrats au cours du trimestre clos le 31 mars, contre 14,66 millions un an plus tôt.

Le revenu net des options du Cboe a augmenté de 10 % pour atteindre 307,4 millions de dollars.

Cela a permis au bénéfice net ajusté de passer à 227,7 millions de dollars, soit 2,15 dollars par action, contre 201,8 millions de dollars, soit 1,90 dollar par action, un an plus tôt.

À la suite d'une conférence téléphonique avec des analystes, les actions de la société ont augmenté d'environ 3,08 %, à 179,48 $.

"Compte tenu des vents contraires séculaires et cycliques en place, nous sommes bien positionnés car les investisseurs continuent d'utiliser les options dans leur portefeuille et leurs stratégies de transactions", a déclaré Fredric Tomczyk, directeur général de Cboe Global Markets, lors d'une conférence téléphonique avec les analystes.

Les investisseurs profitant d'une volatilité plus faible au premier trimestre ont aidé les ventes d'options sur l'indice S&P 500 .SPX à augmenter de 17% pour atteindre 3,2 millions de contrats. Parallèlement, les contrats d'options ouverts le jour même de leur expiration, ou 0DTE (zero-days-to-expiry), ont augmenté de 32 % et ont représenté 48 % de l'activité globale du SPX au premier trimestre.

Les options liées à l'indice de volatilité VIX .VIX ont également fait l'objet d'une forte demande de la part des hedgers, avec un volume d'options d'achat en hausse de 4 %, les investisseurs ayant ajouté une protection de queue bon marché, a déclaré Dave Howson, président mondial de CBOE.

"La résilience du volume de nos options sur indice, face aux vents contraires cycliques, témoigne de la force des moteurs séculaires de notre activité", a déclaré M. Howson.

Cboe a déclaré le mois dernier qu'il prévoyait de mettre fin aux activités de Cboe Digital Spot Market, sa plateforme de transactions au comptant pour les cryptocurrencies, au cours du troisième trimestre, afin de recentrer ses activités, citant le manque de clarté réglementaire dans l'industrie.

La société prévoit également d'intégrer complètement son activité de dérivés d'actifs numériques dans ses activités existantes Global Derivatives et Clearing dans le cadre d'une révision stratégique.

Son chiffre d'affaires net au premier trimestre a augmenté de 7 % à 502,1 millions de dollars par rapport à l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires des actions nord-américaines a diminué de 1 % à 92,6 millions de dollars, par rapport à une baisse de 10 % dans le segment au trimestre précédent.