Le bénéfice du troisième trimestre de CME Group augmente grâce à la vigueur des échanges

information fournie par Reuters •25/10/2023 à 17:04

(Mise à jour de l'en-tête; ajout des commentaires du directeur général lors de la réunion avec les analystes aux paragraphes 3, 4 et 7; performance des produits aux paragraphes 5, 6 et 8; performance des actions au paragraphe 12; contexte du BPA au paragraphe 15; trésorerie et endettement au paragraphe 16; ajout des titres de journaux) par Laura Matthews et Pritam Biswas

CME Group CME.O a annoncé une hausse de son bénéfice au troisième trimestre mercredi , les traders utilisant les produits de la société pour se couvrir contre la volatilité des marchés perturbés par l'incertitude économique et géopolitique.

Les actions de CME, qui sont en hausse de 27% depuis le début de l'année, ont chuté dans les échanges du matin après que les données de LSEG aient montré que le revenu trimestriel de

était inférieur de 4 millions de dollars à l'estimation des analystes de 1,34 milliard de dollars. Mais les actions se sont redressées et n'étaient plus qu'en légère baisse en fin de matinée.

Les nuages d'orage sur l'économie ont maintenu la demande pour les produits de couverture de la bourse des produits dérivés , même si les espoirs d'un atterrissage en douceur se font de plus en plus nombreux .

"Nous opérons dans un environnement qui nécessite incontestablement une gestion des risques, compte tenu de l'incertitude du monde dans lequel nous vivons", a déclaré Terry Duffy, directeur général de CME Group, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes.

"C'est particulièrement vrai sur les marchés des taux d'intérêt aujourd'hui. Nous constatons que les opinions divergentes des marchés concernant l'inflation, le chômage, la politique monétaire et les tensions géopolitiques actuelles ont toutes un impact sur les attentes en matière de taux d'intérêt futurs

Ces divergences ont permis au volume de taux d'intérêt du CME d'augmenter de 6 % au troisième trimestre par rapport à l'année précédente, en partie grâce à une augmentation de 18 % du volume quotidien moyen des contrats à terme sur le Trésor.

Le volume quotidien moyen des produits de matières premières du CME a augmenté de 15 % par rapport à l'année précédente, tandis que le volume des produits énergétiques a fait un bond de 16 %.

"Que les taux augmentent, baissent ou restent stables, la forme de la courbe de rendement et les opinions sur les taux d'intérêt continuent de changer, et nos clients doivent gérer ce risque", a déclaré M. Duffy.

Le volume quotidien moyen de la bourse hors États-Unis a atteint 6,5 millions de contrats, soit une hausse de 7 % par rapport à l'année précédente, les opérateurs du monde entier cherchant à réduire les risques.

La société, connue principalement pour ses produits à terme liés au commerce des matières premières, a enregistré une croissance de 9 % de son chiffre d'affaires par rapport à l'année dernière, pour atteindre 1,34 milliard de dollars.

Les revenus de la compensation et des transactions ont augmenté de 8,7 % pour atteindre 1,09 milliard de dollars, tandis que les revenus des données de marché et des services d'information ont augmenté de 8,6 % pour atteindre 167,6 millions de dollars.

L'augmentation de la demande de couverture a permis à CME d'enregistrer trois années consécutives de croissance de son chiffre d'affaires.

Les actions de CME ont chuté de près de 3 % avant la mise sur le marché après que la société a manqué de 4 millions de dollars l'estimation des analystes de 1,34 milliard de dollars, selon les données de LSEG. Elles étaient encore en baisse de 1,3 % à 211 $ après l'appel de résultats.

Le volume quotidien moyen de CME Group est resté stable à 22,3 millions au cours du trimestre, légèrement inférieur aux 22,4 millions de l'année dernière.

La semaine dernière, M. Duffy a déclaré à Reuters que CME était en bonne position pour procéder à des acquisitions, grâce à son faible endettement et à la solidité de ses bénéfices .

Sur une base ajustée, le bénéfice net de la société a atteint 807,8 millions de dollars, soit 2,25 dollars par action, pour le trimestre clos le 30septembre, contre 710,0 millions de dollars, soit 1,98 dollar par action, un an plus tôt. Il s'agit du neuvième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres du bénéfice par action ajusté de CME.

Au 30 septembre, CME disposait d'environ 2,5 milliards de dollars de liquidités et d'une dette de 3,4 milliards de dollars.