Le bénéfice de la banque canadienne BMO est inférieur aux prévisions en raison de l'augmentation des provisions et de la faiblesse de l'économie américaine

information fournie par Reuters •29/05/2024 à 16:38

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajoute les actions et les commentaires de la conférence téléphonique dans les paragraphes 5 à 7) par Nivedita Balu et Arasu Kannagi Basil

La Banque de Montréal BMO.TO a manqué les estimations des analystes pour son bénéfice trimestriel mercredi, freinée par la faiblesse de son segment américain et l'augmentation des provisions pour pertes sur prêts, ce qui a entraîné une baisse de 6 % de ses actions.

Les États-Unis sont un marché prioritaire et le banque canadien a dépensé l'année dernière 16,3 milliards de dollars pour acheter l'acteur régional Bank of the West, cherchant d'autres voies de croissance alors que la concurrence s'intensifie sur un marché saturé et très réglementé dans le pays.

L'environnement concurrentiel des dépôts des deux côtés de la frontière a obligé les prêteurs à offrir des taux attractifs pour empêcher les consommateurs de fuir vers d'autres fonds à haut rendement.

Cette situation a nui au revenu net d'intérêts du segment américain, c'est-à-dire à la différence entre ce qu'une banque gagne sur les prêts et ce qu'elle paie pour les dépôts. Le revenu net ajusté de l'unité a chuté de 24 %.

Toutefois, la banque s'attend à ce que l'impact sur la marge d'intérêt nette soit "plus modeste" au cours des prochains trimestres.

Le directeur général Darryl White a déclaré que les consommateurs et les entreprises continuent d'être affectés par la hausse prolongée des taux d'intérêt et le ralentissement de l'économie.

M. White s'attend maintenant à ce que les baisses de taux soient moins nombreuses et plus tardives cette année, la Banque du Canada devant commencer à abaisser ses taux cet été et la Réserve fédérale américaine à l'automne, à un rythme modéré.

La hausse des taux des prêts hypothécaires et des prêts automobiles a accru la pression sur les clients, qui doivent également faire face à l'augmentation du coût de la vie, ce qui oblige les prêteurs à mettre de côté davantage de fonds pour les prêts susceptibles de s'avérer déficitaires.

Dans l'ensemble, les provisions pour pertes sur prêts du deuxième trimestre, qui s'élèvent à 705 millions de dollars canadiens (515,80 millions de dollars canadiens), sont supérieures aux estimations des analystes, qui étaient de 563,3 millions de dollars canadiens, selon les données de LSEG.

L'activité de la banque sur les marchés des capitaux a été un point positif. Ce segment a enregistré une hausse de 23 % de son revenu net, grâce à l'augmentation des opérations sur les taux d'intérêt et des activités d'émission de titres de créance et d'actions. Le bénéfice net de l'unité canadienne a augmenté de 7 %.

"Un trimestre difficile pour BMO", a déclaré Mike Rizvanovic, analyste chez KBW, notant que les pertes de crédit manquées et les résultats américains décevants ont assombri un trimestre par ailleurs "à peu près en ligne"

Pendant ce temps, la Banque Nationale du Canada NA.TO a dépassé les estimations des analystes pour son bénéfice trimestriel, en grande partie grâce à ses activités de marchés des capitaux et de gestion de patrimoine, ce qui a fait grimper ses actions de 1,5 %.

La Banque Nationale a gagné 2,54 $CAN par action, dépassant l'estimation moyenne de 2,45 $CAN.

Le revenu net rajusté de BMO a chuté à 2,03 milliards de dollars canadiens au cours du trimestre terminé le 30 avril, comparativement à 2,19 milliards de dollars canadiens un an plus tôt. Par action, BMO a gagné 2,59 $CAN, comparativement aux estimations de 2,77 $CAN.

(1 $ = 1,3668 dollar canadien)