La société française CMA CGM rachète l'entreprise de logistique britannique Wincanton pour 700 millions de dollars

information fournie par Reuters •19/01/2024 à 12:45

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(Ajout du contexte aux paragraphes 2 et suivants; noms des conseillers financiers au paragraphe 12)

La compagnie maritime française CMA CGM s'apprête à racheter la société britannique de logistique Wincanton WIN.L pour environ 700 millions de dollars, dans le cadre d'une transaction en numéraire qui permettra au groupe marseillais d'étendre ses activités de logistique au secteur des supermarchés britanniques.

L'acquisition, annoncée par les deux sociétés vendredi, permettrait à CMA CGM, contrôlée par la famille Saade, milliardaire franco-libanaise, d'ajouter un nouveau niveau d'expertise en matière de gestion d'entrepôts et d'épicerie, Wincanton opérant à partir de plus de 170 sites à travers la Grande-Bretagne et l'Irlande.

Cette transaction fait suite à une série d'acquisitions par CMA CGM dans le secteur de la logistique, marquée par la récente offre de 5,5 milliards de dollars pour l'unité logistique de Bollore - une transaction qui n'a pas encore été finalisée - et les achats antérieurs de la société de logistique automobile Gefco et du transitaire CEVA logistics.

La CMA CGM, riche en liquidités, est contrôlée par la famille Saade, milliardaire franco-libanaise. Le groupe, qui a bénéficié d'une hausse des taux de fret et d'une saturation des chaînes d'approvisionnement immédiatement après la pandémie de COVID-19, s'est engagé à offrir à ses clients des services de transport de bout en bout et une gestion de la chaîne d'approvisionnement.

L'offre en numéraire de la société, faite par l'intermédiaire de CEVA, s'élève à 450 pence par action, ce qui représente une prime de 52 % par rapport au cours de clôture de l'action Wincanton, qui était de 297 pence jeudi, soit 11,7 fois le bénéfice annuel sous-jacent de Wincanton avant intérêts et impôts.

Wincanton a déclaré que son conseil d'administration avait l'intention de recommander à l'unanimité à ses actionnaires de voter en faveur de l'offre de CMA CGM, ce qui entraînerait la radiation de la société britannique de la bourse.

Les offres évaluent les capitaux propres de Wincanton à 566,9 millions de livres (718,77 millions de dollars) sur une base entièrement diluée, ont déclaré les entreprises. La valeur d'entreprise de Wincanton, dettes comprises, s'élève à 765 millions de livres.

"Il s'agit d'une occasion unique d'élargir l'offre de CEVA au Royaume-Uni et d'acquérir une expertise complémentaire dans le domaine de l'épicerie et de la consommation", ont déclaré les deux entreprises.

Les actions de Wincanton ont bondi de 47 % au début de la journée de vendredi et ont atteint leur plus haut niveau depuis juillet 2021.

Wincanton est présent au Royaume-Uni et en Irlande sur des marchés allant de l'alimentation et des biens de consommation aux carburants et à la défense, et est en concurrence localement avec DHL et GXO.

L'acquisition est réalisée par CEVA par l'intermédiaire d'une entité nouvellement créée, CEVA Logistics UK Rose Ltd.

Le banque conseil de CMA CGM pour cette opération est la banque d'investissement Morgan Stanley MS.N . Wincanton a été conseillé par HSBC et Deutsche Numis.

(1 $ = 0,7887 livre)