La société chinoise Sino-Ocean propose des obligations convertibles pour un montant de 4 milliards de dollars dans le cadre de la restructuration de la dette offshore

information fournie par Reuters •29/10/2024 à 10:25

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout de détails sur l'appel aux créanciers de lundi, sur le remboursement des billets verts et sur d'autres éléments d'information) par Clare Jim et Sneha Kumar

Le promoteur immobilier chinois Sino-Ocean Group 3377.HK a déclaré mardi qu'il prévoyait d'émettre un total de 4,02 milliards de dollars d'obligations convertibles obligatoires et de titres perpétuels dans le cadre de sa proposition de restructuration de la dette offshore.

L'émission de titres perpétuels et d'obligations convertibles obligatoires à deux ans, ainsi que de nouvelles dettes d'une valeur de 2,2 milliards de dollars, fait partie du plan du promoteur soutenu par l'État pour restructurer sa dette offshore de 5,64 milliards de dollars.

Sino-Ocean est l'une des sociétés immobilières chinoises qui ont fait défaut sur leurs obligations offshore après l'effondrement du secteur immobilier du pays au milieu de l'année 2021.

Le promoteur basé à Pékin a reçu une demande de liquidation déposée fin juin par The Bank of New York Mellon

BK.N auprès d'un tribunal de Hong Kong.

Le plan de restructuration de la dette offshore de Sino-Ocean, annoncé pour la première fois en juillet à l'adresse et soumis à l'approbation des créanciers et des tribunaux, se heurte à une forte opposition de la part d'un groupe clé de détenteurs d'obligations, car il divise les créanciers en quatre catégories et les rembourse différemment.

Le groupe, qui détient plus de 25 % des obligations offshore du promoteur, a exhorté les autres détenteurs d'obligations, lors d'un appel téléphonique lundi, à voter contre la proposition de restructuration. Il a déclaré que la proposition les traitait de manière injuste par rapport à l'actionnaire principal de la société, l'entreprise publique China Life Insurance 601628.SS , selon les minutes de l'appel consultées par Reuters.

Le groupe de détenteurs d'obligations a déclaré qu'il préparait une contre-proposition visant à augmenter le taux de recouvrement de leur dette, sans donner plus de détails.

Le groupe a contesté la proposition de restructuration lors de l'audience de convocation devant un tribunal en Angleterre au début du mois, citant un taux de soutien inférieur à 20 % dans trois des classes de créanciers, a déclaré une personne ayant une connaissance directe de l'affaire.

Sino-Ocean n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Dans un document séparé déposé mardi, le promoteur a déclaré que le montant en suspens de ses 200 millions de dollars de billets verts à crédit amélioré échéant en 2025, qui n'est pas inclus dans la restructuration de la dette offshore, a été entièrement remboursé lundi.