La faiblesse des prix du gaz et la demande de GNL à l'honneur lors de la conférence Gastech

information fournie par Reuters •16/09/2024 à 12:00

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Scott DiSavino et Georgina McCartney

Les marchés américains sont au centre de l'attention, car les exportations de gaz naturel liquéfié (LNG), en plein essor, aident l'Europe à se passer du gaz russe et l'Asie à se détourner du charbon.

Les États-Unis, autrefois importateurs de GNL, ont dépassé le Qatar en tant que premier exportateur mondial, les nouvelles technologies permettant aux producteurs de schiste américains d'exploiter d'énormes réserves. Les deux pays ont mis en place d'importants projets d'expansion du GNL, qui jouent un rôle de plus en plus important sur les marchés mondiaux, de l'Europe à l'Asie.

La conférence se tient aux États-Unis pour la première fois depuis 2019, car le pays est également devenu le plus grand producteur de gaz naturel au monde. La production américaine de gaz naturel a augmenté de 4 % l'année dernière pour atteindre 125 milliards de pieds cubes par jour (Bcf/d). Les exportations de gaz sur-refroidi ont fait un bond de 12 % pour atteindre 11,9 milliards de pieds cubes par jour.

Gastech prévoit d'accueillir quelque 50 000 participants de 125 pays, avec des sessions sur tous les sujets, des marchés du gaz et de la décarbonisation à l'intelligence artificielle (AI) et à la sécurité énergétique.

L' augmentation de l'offre a fait chuter les prix du gaz aux États-Unis à leur plus bas niveau depuis plusieurs décennies cette année, ce qui a gêné les producteurs mais a profité aux consommateurs et aux entreprises de GNL qui utilisent des quantités record de gaz.

D'ici 2026, les exportations américaines de GNL devraient être deux fois plus importantes qu'en 2024, avec des besoins annuels en gaz d'alimentation de 19,7 milliards de pieds cubes par jour en moyenne dans deux ans, a déclaré Matthew Palmer, directeur exécutif de S&P Global Commodity Insights.

"Les prix du gaz naturel seront nettement plus élevés en 2025", car les nouveaux projets d'exportation de GNL stimulent la demande, a déclaré Jim Simpson, directeur général de la société de recherche énergétique East Daley Analytics.

Aux États-Unis, la croissance des nouvelles capacités d'exportation soutiendra l'engagement de l'Europe à se désengager du gaz russe après son invasion de l'Ukraine, tout en offrant aux acheteurs asiatiques une option plus verte pour la production d'électricité.

Venture Global, dont le directeur général, Mike Sabel, parlera aux participants du rôle du GNL dans l'approvisionnement énergétique de l'Europe, fait partie de ces entreprises. L'installation d'exportation de GNL de Plaquemines, en Louisiane, aura une capacité d'exportation allant jusqu'à 20 millions de tonnes métriques par an et devrait commencer à fonctionner cette année.

Les États-Unis ont exporté quelque 7,48 millions de tonnes de GNL en août , dont environ 43 % vers l'Asie, selon les données de LSEG.

LES PRODUCTEURS DE GAZ MISENT SUR LEUR TEMPS

Les entreprises américaines de gaz de schiste misent sur de nouveaux terminaux GNL pour dynamiser leur marché et leurs prix. Les faibles rendements ont contraint certaines d'entre elles à réduire leur production cette année.

"Les neuf prochains mois risquent davantage d'être marqués par une offre excédentaire que par une offre insuffisante, car les projets de GNL n'entreront pas en vigueur avant la fin de l'année prochaine", a déclaré Matt Marshall, président d'Aegis Hedging.

Les producteurs américains ont généralement besoin d'un prix du gaz naturel Henry Hub supérieur à 3 dollars par million d'unités thermiques britanniques (mmBtu) pour générer des flux de trésorerie permettant de poursuivre les forages, a déclaré M. Palmer de S&P Global. Les prix du gaz se situent actuellement autour de 2,33 $ par mmBtu et n'ont dépassé les 3 $ qu'à quelques reprises cette année.

Les prix du gaz au carrefour Henry devraient s'établir en moyenne à 2,19 dollars par mmBtu cette année, a indiqué cette semaine l'Administration américaine d'information sur l'énergie (EIA) dans un rapport mensuel, abaissant son estimation de 11 cents par rapport à la prévision précédente.

"L'histoire générale ici est qu'un producteur de gaz naturel ne doit pas s'attendre à ce que ce marché devienne outrageusement haussier au tournant de l'année. Cela va prendre du temps et ce marché est vulnérable à la baisse des prix jusqu'à l'été prochain", a déclaré M. Marshall d'Aegis.

Les principaux producteurs américains, dont Chesapeake CHK.O et EQT EQT.N , se préparaient en août à réduire leur production et à reporter l'achèvement des puits au second semestre 2024, après que les prix ont chuté de près de 40 % au cours des deux mois précédents.

Les prix devraient s'améliorer à mesure que ces nouveaux projets de GNL seront mis en service et qu'ils absorberont davantage de gaz de schiste. L'EIA américaine prévoit un prix moyen au carrefour Henry de 3,14 dollars l'année prochaine.

"Nous pensons qu'avec l'augmentation des exportations de GNL, le marché reviendra à l'équilibre, faisant passer le prix Henry Hub dans la fourchette des 3-4 $/MMBtu, ce qui soutiendra une augmentation de la production", a déclaré M. Marshall.