La crise du Boeing 737 MAX s'ajoute à la forte demande d'avions plus anciens

information fournie par Reuters •01/02/2024 à 14:21

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Allison Lampert, Conor Humphries et Tim Hepher

Le marché des avions d'occasion est en plein essor en raison d'une pénurie chronique qui perdure depuis la pandémie - et l'on craint de plus en plus que la dernière crise de Boeing ne vienne resserrer l'étau dans les mois à venir.

Selon la société de leasing Avolon, il manque déjà quelque 3 000 avions par rapport à ce qui était prévu avant l'affaire COVID, en raison des perturbations dues à la pandémie et d'autres goulets d'étranglement au sein de Boeing et d'Airbus.

Aujourd'hui, la réduction de la production de Boeing à la suite de l'explosion d'un avion en plein vol s'ajoute aux pressions qui obligent les compagnies aériennes à faire voler plus longtemps des avions plus anciens, qu'il s'agisse de la pénurie de moteurs, des chaînes d'approvisionnement ou de l'arrêt brutal des voyages dans de nombreuses régions du monde.

"Cela ne fait qu'aggraver la pénurie de l'offre et repousse la date à laquelle nous pourrions revenir à un marché équilibré", a déclaré l'analyste George Dimitroff de la société d'analyse de l'aviation Cirium, qui prévoit des tensions au moins jusqu'en 2027.

Les transporteurs paient des prix plus élevés pour s'assurer qu'ils disposent d'une flotte suffisamment importante pour répondre à la demande, qui devrait atteindre le chiffre record de 4,7 milliards de passagers en 2024, selon l'IATA, l'association des compagnies aériennes.

La pénurie d'approvisionnement a été un sujet brûlant lors d'une grande réunion qui s'est tenue cette semaine à Dublin, où se trouvent la plupart des principaux loueurs.

"Nous avons constaté une forte augmentation des valeurs en raison de la pénurie de nouveaux appareils", a déclaré Aengus Kelly, directeur général d'AerCap AL.N , le plus grand négociant et bailleur d'avions au monde.

Contrairement aux habitudes, certaines compagnies aériennes achètent les avions qu'elles louaient plutôt que de négocier des prolongations de bail, a-t-il déclaré en marge de la conférence Airline Economics.

C'est le signe que "les compagnies aériennes savent que les problèmes que nous rencontrons ne seront pas résolus de sitôt", a-t-il ajouté.

Plus de la moitié de la flotte mondiale de transport de passagers est détenue par des loueurs. Les prix de location de ces avions étaient en hausse sur le site avant l'explosion du panneau du 5 janvier qui a entraîné une réduction de la production de Boeing .

Les taux de location typiques pour un Boeing 737-800 âgé de 10 ans, qui a précédé le MAX, étaient d'environ 220 000 $ par mois en janvier 2024, contre 183 000 $ en janvier 2023 et 156 000 $ en 2022, selon Cirium.

Les factures actuelles de location de 737-800 sont encore inférieures de 5 % aux niveaux de janvier 2020, mais Cirium a déclaré que cela devrait changer d'ici la fin du mois de mars.

Boeing espérait augmenter la production de sa famille d'avions MAX après une crise de plusieurs années due aux accidents survenus en 2018 et 2019. Mais l'explosion du panneau sur un vol d'Alaska Airlines a ajouté une surveillance réglementaire qui devrait ralentir la croissance de la production.

EFFORTS DE MAINTENANCE

L'âge moyen d'un avion de ligne appartenant à une compagnie aérienne était de 16 ans en 2024, contre 14 ans en 2019, selon Cirium. Les avions sont généralement utilisés pendant 25 ans, mais ils peuvent voler plus longtemps et sont tout aussi sûrs que les nouveaux appareils s'ils sont correctement entretenus, affirment les experts.

"Les compagnies aériennes, les loueurs prennent la décision d'investir dans la maintenance des avions plus anciens afin de les maintenir en service pendant encore quatre ou cinq ans", a déclaré Andy Cronin, directeur général d'Avolon.

"Nous observons beaucoup plus d'activités de ce type dans la partie la plus ancienne de notre portefeuille que nous ne l'aurions imaginé"

Alors que les retards dans les livraisons de nouveaux avions ont pénalisé les compagnies aériennes et les bailleurs qui attendent de nouveaux appareils, la demande d'équipements plus anciens ouvre une voie potentiellement lucrative pour ceux qui possèdent des flottes plus anciennes.

De leur côté, les sociétés de maintenance devraient bénéficier de l'utilisation accrue d'avions plus anciens, qui nécessitent davantage de visites en atelier. Mais la pénurie de main-d'œuvre allonge la file d'attente pour ces réparations.

Les moteurs sont particulièrement rares en raison des problèmes de capacité de réparation chez Pratt & Whitney (RTX.N). Les fabricants ont augmenté les prix des nouveaux moteurs, réduisant ainsi l'incitation à passer à un équipement plus récent dès que possible.

La pénurie de jets de passagers est un casse-tête pour le fret aérien, qui transporte un tiers du commerce mondial en valeur.

En règle générale, les avions de ligne sont finalement convertis au transport de fret ou démantelés pour les pièces détachées. Mais Robert Convey, vice-président senior de la société Aeronautical Engineers, basée en Floride, a déclaré que les entreprises s'attendent à trouver moins d'avions de passagers à convertir.

L'allongement de la durée de vie des avions plus anciens et moins économes en carburant pourrait également accroître la pression environnementale sur une industrie qui a vanté ses efforts pour générer des émissions nettes nulles d'ici à 2050.

Les responsables de l'industrie ont déclaré que les revers de production ne feraient pas dérailler ces objectifs, mais les écologistes ne sont pas d'accord.

il y a une dépendance excessive à l'égard des nouvelles technologies aéronautiques dites "plus efficaces", mais il n'y a aucun plan pour arrêter d'ajouter des avions plus polluants dans le ciel", a déclaré Jo Dardenne, directeur de l'aviation à Transport & Environment, basé à Bruxelles.