La collecte des fonds durables dans le monde s’effondre au deuxième trimestre

information fournie par Agefi Asset Management  •11/08/2022 à 10:15

(NEWSManagers.com) - La collecte nette des

fonds d’investissement durables dans le monde s’est encore amoindrie

durant le second trimestre 2022. Selon les données du fournisseur de

recherche et agence de notation de fonds Morningstar, les fonds durables

ont drainé 32,6 milliards de dollars de nouveaux capitaux sur la

période, soit une chute de 62% par rapport aux 87 milliards de dollars collectés au premier trimestre 2022 et de 78% par rapport aux 150,3 milliards de dollars collectés au quatrième trimestre 2021.

Les encours mondiaux

des fonds durables ont diminué de 13,3% à 2.465 milliards de dollars fin

juin. Morningstar note que cette baisse est moins prononcée que celle

de 14,6% observée sur le marché des fonds dans son ensemble – qui a

décollecté de 280 milliards de dollars sur la période d’après l’agence

– au deuxième trimestre.

L’Europe reste

largement en tête de la collecte des fonds durables en affichant 31

milliards de dollars de flux nets, en baisse de 57% néanmoins par rapport au premier trimestre 2022. Il s'agit de la faible collecte nette trimestrielle pour les fonds durables en Europe depuis le début de la pandémie de Covid-19, souligne Morningstar. Les fonds durables américains ont subi, eux, leur premier trimestre de décollecte

en cinq ans, ayant enregistré des rachats nets d’1,6 milliard de

dollars au deuxième trimestre 2022, dont 1,2 milliard sur les fonds

durables gérés activement. En outre, les fonds durables ont collecté

respectivement 1,5 et 1,1 milliard de dollars au Canada et en Asie hors

Japon. La collecte est légèrement positive en Australie/Nouvelle-Zélande

et au Japon (0,6 et 0,2 milliard de dollars).

Quelque 245 nouveaux

fonds durables, dont 128 en Europe, ont été lancés dans le monde au

deuxième trimestre 2022 (contre 242 au premier trimestre).

BNP Paribas dans le top 3 de la collecte, Carmignac dans le top 3 de la décollecte

En Europe, à fin juin 2022, les encours sous gestion des

fonds durables s’élevaient à 2.030 milliards de dollars, en recul de

13,5% par rapport à mars 2022. BlackRock

domine le classement de la collecte des fonds durables européens avec

5,9 milliards de dollars d’entrées nettes au deuxième trimestre 2022,

suivi par UBS (3,4 milliards de dollars) et BNP Paribas (2,9 milliards

de dollars). En agrégé, pour le top 10, la collecte a quasiment été

divisée de moitié par rapport au premier trimestre 2022. Le podium des

plus grosses décollectes en Europe, côté gérants, est composé de KLP

(-3-3 milliards de dollars), Goldman Sachs en incluant NN IP

(-2,6 milliards de dollars) et Carmignac (-739 millions de dollars dont

-504 pour le seul fonds Carmignac Patrimoine qui a décollecté de 1,4

milliard sur le premier semestre 2022 selon les données cumulées de

Morningstar).

Côté fonds, en

Europe, c’est un ETF de BNP Paribas AM, BNPP E JPM ESG Govt Bd IG 3-5Y,

qui se classe premier de la collecte nette des fonds durables sur le

deuxième trimestre avec près de 1,5 milliard de dollars d’entrées nettes

sur la période. Il est suivi par un tracker de BlackRock, Blackrock ACS

World ESG Equity Tracker, et du fonds de BlackRock, ACS World ESG

Insights Equity qui ont respectivement attiré 1,4 et 1,1 milliard de

dollars. La plus grosse décollecte enregistrée en Europe sur les fonds

durables est venue de NN IP avec le fonds NN Duurzaam Aandelen qui a

enregistré près de 2,8 milliards de dollars de sorties, en particulier

d’investisseurs institutionnels qui ont transféré leurs actifs dans des

mandats internes similaires au fonds.