L'option de vente de Buffett sur la société pétrolière Occidental va-t-elle enrayer la chute de l'action ?

information fournie par Reuters •21/08/2024 à 15:23

Les actions du producteur de pétrole américain Occidental Petroleum OXY.N sont tombées à 56,17 dollars mardi, en dessous d'un niveau qui a régulièrement déclenché des achats par son principal actionnaire, l'investisseur milliardaire Warren Buffett, Berkshire Hathaway BRKa.N .

Les achats passés de plusieurs millions d'actions ont été si régulièrement programmés pour des baisses en dessous de 60 dollars que les analystes de Wall Street ont appelé cela "l'option de vente Berkshire", pour avoir fixé un prix plancher pour les actions de la société pétrolière.

Mais Occidental s'est négocié en dessous de ce prix tout au long du mois, la plus longue période depuis un effondrement en janvier qui s'est terminé après que Berkshire a acquis 4,3 millions d'actions au début du mois de février.

L'absence d'achats peut refléter la décision de l'investisseur d'Omaha, Nebraska, de ne pas augmenter sa participation de près de 30%, selon les analystes. Berkshire est le plus grand propriétaire d'actions Occidental, avec une participation d'une valeur de 16,1 milliards de dollars, et détient l'autorisation réglementaire américaine d'acheter jusqu'à 50 % de l'entreprise.

Les porte-parole de Berkshire et d'Occidental n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Les actions Occidental ont perdu 12,3% au cours des 52 dernières semaines, alors que le fonds XLE, qui suit l'ensemble du secteur de l'énergie, est resté stable.

L'action est sous pression après que les investisseurs de CrownRock LP aient déposé ce mois-ci une demande de vente de 29,6 millions d'actions Occidental acquises dans le cadre de l'accord de 12 milliards de dollars conclu par Occidental pour le producteur de pétrole de Midland, au Texas.

Les baisses précédentes ont régulièrement déclenché des achats importants. En juin, Berkshire a acquis 2,56 millions d'actions à des prix compris entre 59,86 et 59,75 dollars l'unité. Il a acheté pour près de 590 millions de dollars d'actions Occidental après la chute du cours en décembre dernier, en raison de la dette requise dans le cadre de l'opération CrownRock. La tendance est à l'automne 2022 avec d'importantes acquisitions d'actions Berkshire entre 57,91 et 61,38 dollars.

En plus de ses actions ordinaires, Berkshire possède des bons de souscription pour acheter 83,5 millions d'actions d'Occidental à 59,62 dollars par action, et détient des actions privilégiées dans la société basée à Houston.

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