L'italien Prysmian rachète General Cable pour $3 mds dette comprise
information fournie par Reuters 04/12/2017 à 09:28
(Actualisé avec déclarations des deux entreprises, contexte, cours de Bourse) MILAN, 4 décembre (Reuters) - Le fabricant italien de câbles Prysmian PRY.MI a annoncé lundi l'acquisition de l'américain General Cable BGC.N pour 30 dollars par action en numéraire, soit une valorisation de 3 milliards de dollars (2,53 milliards d'euros) dette et autres engagements financiers compris. Ce montant représente une prime de 38% par rapport au cours de clôture du titre General Cable vendredi. Il est supérieur de plus de 80% au prix de l'action en juillet, lorsque le groupe américain, spécialisé dans les câbles en aluminium, en cuivre et de fibre optique, a annoncé le lancement d'un examen stratégique pour identifier d'éventuels partenaires de fusion afin de soutenir sa croissance et maximiser sa valeur pour les actionnaires. General Cable a aussi suscité l'intérêt du français Nexans NEXS.PA et du danois NKT NKT.CO , a rapporté Reuters en octobre. Cette opération, dont la finalisation est attendue au troisième trimestre 2018, va créer un groupe avec un chiffre d'affaires cumulé de plus de 11 milliards d'euros et un bénéfice brut ajusté (Ebitda) d'environ 930 millions d'euros, ont dit les deux entreprises dans un communiqué conjoint. Le titre Prysmian cédait 2,67% dans les premiers échanges à la Bourse de Milan, dont l'indice de référence .FTMIB gagnait 0,85% au même moment. "A travers la combinaison de deux des premières entreprises du secteur des câbles, nous allons renforcer notre position dans le secteur en accroissant notre présence en Amérique du Nord et en développant notre implantation en Europe et en Amérique du Sud", a déclaré l'administrateur délégué de Prysmian, Valerio Battista, dans un communiqué. La transaction a été approuvée à l'unanimité des deux conseils d'administration et doit encore recevoir le feu vert des actionnaires de General Cable et de diverses autorités de la concurrence. Prysmian s'attend à ce que ce rachat permette des synergies d'environ 150 millions d'euros d'ici cinq ans, essentiellement dans les achats, les frais généraux et les processus de fabrication. Les charges exceptionnelles d'intégration sont estimées à environ 220 millions d'euros. Cette acquisition sera financée par émission de nouvelle dette, par la trésorerie disponible et par des lignes de crédit existantes. Des sources ont déclaré vendredi à Reuters que Prysmian travaillait parallèlement à une offre sur les réseaux de câbles sous-marins d'Alcatel (ASN), une activité valorisée environ 800 millions d'euros et entrée dans le giron de Nokia NOKIA.HE NOKIA.PA lorsque l'équipementier de réseaux télécoms a racheté le groupe français l'an dernier. La priorité du groupe italien était néanmoins l'acquisition de General Cable, selon ces sources. (Agnieszka Flak; Bertrand Boucey pour le service français, édité par Véronique Tison)