L'entreprise française Rexel rejette l'offre de 9,4 milliards de dollars de QXO, dirigée par Brad Jacobs

information fournie par Reuters •15/09/2024 à 19:49

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Refonte par le haut avec la confirmation de Rexel, ajout d'éléments de contexte dans l'ensemble de l'entreprise) par Anirban Sen

QXO QXO.O , la société que le milliardaire Brad Jacobs cherche à lancer dans les services de construction, a récemment fait une offre d'environ 9,4 milliards de dollars pour acquérir Rexel RXL.PA que la société française a déclaré dimanche avoir rejetée.

L'offre préliminaire de QXO, qui s'élevait à 28,40 euros par action, "sous-évalue considérablement la société et ne reflète pas son potentiel de création de valeur grâce à son plan stratégique Power Up 25", a déclaré Rexel dans un communiqué dimanche.

L'opération s'élève à 8,46 milliards d'euros (9,37 milliards de dollars). Reuters avait déjà fait état de l'offre et du refus de Rexel.

QXO n'envisage pas pour l'instant de soumettre une meilleure offre, a déclaré à Reuters une source au fait de la situation.

Les actions de Rexel, société cotée à Paris qui distribue des pièces électriques dans le secteur du bâtiment, ont clôturé à 22,97 euros vendredi, ce qui donne à la société une valeur de marché de près de 11 milliards d'euros, dette comprise.

Cette approche constitue la première tentative de rachat importante par QXO depuis que son président, M. Jacobs, a cherché à utiliser le véhicule pour acheter des entreprises du secteur. Elle aurait également constitué l'une des plus importantes tentatives de rachat étrangère en France au cours des dernières années.

QXO, dont la valeur de marché est de 6 milliards de dollars, a déclaré en juillet qu'elle avait levé des fonds qui lui ont permis d'augmenter sa trésorerie à environ 5 milliards de dollars et qu'elle n'avait plus de dettes, ce qui lui donne la capacité de conclure des accords d'expansion.

QXO, anciennement SilverSun Technologies, basé dans le Connecticut, a eu des discussions avec Rexel et son principal actionnaire, Cevian Capital, au sujet d'un éventuel rachat, ont indiqué les sources. Cevian détient 22,9 % de Rexel, selon les données du LSEG.

En juillet, QXO a levé 620 millions de dollars par le biais d'un placement privé et a ajouté Jared Kushner, gendre de l'ancien président américain Donald Trump, à son conseil d'administration.

Ses actions ont oscillé au cours de l'année écoulée pour atteindre jusqu'à 290 dollars alors que le véhicule d'investissement prenait forme. Les actions ont clôturé à 14,70 dollars vendredi.

La société a également embauché récemment Ihsan Essaid, ancien responsable mondial des fusions et acquisitions de Barclays, en tant que directeur financier.

Les actions de Rexel ont chuté d'environ 20 % depuis le sommet atteint le 27 mai, après la publication de chiffres d'affaires inférieurs aux prévisions pour le deuxième trimestre.

"Le Conseil d'administration reste très confiant dans la capacité du management de Rexel à atteindre les objectifs à moyen terme présentés", a déclaré la société dans son communiqué.

(1 $ = 0,9029 euro)