L'entreprise britannique Rightmove rejette l'offre de rachat de 7,3 milliards de dollars du groupe REA de Murdoch

information fournie par Reuters •11/09/2024 à 03:12

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajoute la demande de commentaire de Rightmove au paragraphe 3, le contexte au paragraphe 4 et les commentaires des analystes aux paragraphes 10 à 12) par Scott Murdoch et Aaditya GovindRao

La société australienne d'annonces immobilières REA Group REA.AX a déclaré mercredi que le plus grand portail immobilier britannique Rightmove

RMV.L avait rejeté son offre de rachat en espèces et en actions de 5,6 milliards de livres (7,32 milliards de dollars) .

REA, qui est détenu à 62% par News Corp NWSA.O de Rupert Murdoch, n'a pas cité de raison pour le rejet de l'offre par Rightmove.

Les actions de REA ont chuté de 1,25 % au début de la journée de mercredi. Rightmove n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire de Reuters envoyée en dehors des heures normales d'ouverture des bureaux au Royaume-Uni.

Le marché immobilier britannique est considéré comme trois fois plus important que le marché australien, selon les analystes de Jefferies, et un accord aurait permis à REA d'accélérer sa croissance sur les marchés internationaux lucratifs.

La société australienne avait proposé de payer un total de 705 pence par action Rightmove, ce qui représentait une prime de 27 % par rapport au cours de clôture de 556 pence de la société britannique le 30 août, après quoi REA a confirmé les discussions.

L'offre se composait de 305 pence en espèces et de 0,0381 nouvelle action REA; elle n'était pas contraignante et était soumise à une vérification préalable.

REA a déclaré que si l'opération avait été menée à bien, les actionnaires de Rightmove auraient détenu environ 18,6 % du groupe combiné.

La composante en numéraire de l'opération devait être financée par la dette et les liquidités existantes, a indiqué REA.

Les analystes ont estimé que REA devrait émettre environ 30 millions d'actions nouvelles pour la partie en actions de l'opération, ce qui pourrait ramener la participation de News Corp à environ 50 % de REA.

"Si elle souhaite poursuivre l'opération, REA a maintenant la possibilité de présenter l'offre directement aux actionnaires de Rightmove sans l'aval du conseil d'administration", a déclaré Entcho Raykovski, analyste chez E&P.

REA pourrait adoucir l'offre en augmentant la composante en espèces, mais cela pourrait nécessiter une levée de fonds, a-t-il ajouté.

"Nous voyons l'intérêt de l'opération, mais nous ne voudrions pas que REA augmente le prix jusqu'à un niveau où les paramètres financiers ne seraient plus attractifs", a ajouté M. Raykovski.

REA a déclaré qu'elle chercherait à demander une cotation secondaire à Londres, que l'opération ait lieu ou non, afin d'avoir accès à un plus grand nombre d'investisseurs.

(1 dollar = 0,7645 livre)