L'entreprise australienne Woodside Energy rachète le promoteur américain de GNL Tellurian pour 1,2 milliard de dollars

information fournie par Reuters •22/07/2024 à 03:04

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(Corrections pour ajouter le mot "million" au paragraphe 6 sur la production annuelle de GNL de Woodside) par Ayushman Ojha et Curtis Williams

L'entreprise australienne Woodside Energy WDS.AX a déclaré lundi qu'elle avait accepté d'acheter le développeur américain de gaz naturel liquéfié Tellurian

TELL.A , y compris son projet d'exportation de GNL Driftwood sur la côte américaine du Golfe du Mexique, pour un montant de 1,2 milliard de dollars, dette comprise.

L'accord pourrait renforcer la position des États-Unis en tant que premier producteur mondial de gaz super réfrigéré en garantissant l'achèvement de l'installation de 27,6 millions de tonnes métriques par an de Tellurian à Lake Charles, en Louisiane.

La transaction comprend l'achat en espèces, pour un montant de 900 millions de dollars, des actions ordinaires en circulation de Tellurian au prix de 1 dollar par action, a déclaré Woodside dans un communiqué, ce qui représente une prime de plus de 75 % par rapport au dernier cours de clôture de Tellurian.

L'opération permet à l'entreprise australienne d'accéder à un projet entièrement autorisé aux États-Unis, alors que d'autres développeurs de GNL éprouvent des difficultés à présenter des propositions en raison de la suspension par l'administration du président Joe Biden des autorisations de nouvelles exportations de GNL vers des pays qui n'ont pas conclu d'accords de libre-échange avec les États-Unis.

Cette acquisition "permet à Woodside de devenir une puissance mondiale dans le domaine du GNL", a déclaré Meg O'Neill, directeur général de l'entreprise.

La transaction ajoute une possibilité de développement évolutif du GNL aux États-Unis aux 10 millions de tonnes métriques par an de GNL par actions que Woodside possède déjà en Australie, a-t-elle ajouté.

L'accord contribuera également à résoudre les problèmes financiers de Tellurian. La société américaine a cherché des partenaires financiers pour financer l'installation de GNL de Driftwood. En mai, elle a annoncé qu'elle vendrait ses actifs en amont pour rembourser une partie de sa dette.

Le projet Driftwood LNG a connu de nombreux revers, notamment l'annulation de certains contrats d'approvisionnement en GNL en raison des inquiétudes concernant la capacité de l'entreprise à mener à bien le projet.

Dans une lettre adressée dimanche aux actionnaires pour leur demander d'accepter l'offre, Martin Houston, président exécutif de Tellurian, a déclaré que l'opération était dans l'intérêt de la société, car il serait difficile de réunir les milliards nécessaires à la construction de l'usine sans un engagement de la part des clients à long terme pour l'ensemble de la production du projet.

"Les fournisseurs de capitaux sont désormais moins enclins à prendre des risques avant que les projets ne soient entièrement contractés", a déclaré M. Houston aux actionnaires.

La capacité de Tellurian à obtenir des liquidités immédiates grâce à la vente est également une raison qu'il a invoquée pour soutenir l'offre.

Woodside a déclaré qu'elle visait à ce que le projet soit prêt pour une décision finale d'investissement pour la phase 1 à partir du premier trimestre 2025.

"Woodside espère tirer parti de son expertise mondiale en matière de GNL pour débloquer ce développement entièrement autorisé et étendre sa relation avec Bechtel, qui est l'entrepreneur EPC (pour l'ingénierie, l'approvisionnement et la construction) pour Driftwood LNG et notre projet Pluto Train 2 en Australie ", a déclaré Woodside.