L'action Nvidia s'envole : les prévisions de revenus dépassent les estimations et la demande en matière d'IA se maintient

information fournie par Reuters •22/02/2024 à 01:10

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Ajout des commentaires de l'analyste et du directeur général, du contexte de l'industrie et de l'entreprise, paragraphes 3-5, 10, 18) par Arsheeya Bajwa et Max A. Cherney

Nvidia NVDA.O a prévu mercredi de multiplier par trois son chiffre d'affaires trimestriel, dépassant largement les estimations. L'entreprise a misé sur une forte demande pour ses puces d'intelligence artificielle, ce qui a fait grimper ses actions de 10 % après les heures de cotation.

La demande déjà importante pour les puces pour centres de données et les unités de traitement graphique de la société (GPU) continue de croître à mesure que les entreprises s'efforcent d'étendre leurs offres en matière d'intelligence artificielle. Le silicium de Nvidia domine le marché mondial des puces d'intelligence artificielle, où l'entreprise compte parmi ses clients des entreprises comme Microsoft MSFT.O .

"Le marché était prêt à vendre les nouvelles après les résultats de Nvidia, étant donné les attentes élevées et la détérioration des conditions macroéconomiques", a déclaré Thomas Monteiro, analyste chez Investing.com. "Cependant, une fois de plus, l'entreprise n'a laissé aucun doute sur le fait que le boom de l'IA est bien plus qu'un simple récit boursier, mais plutôt le pari le plus important des entreprises du monde entier en ce moment."

Le bond des actions en fin de journée a fait grimper la capitalisation boursière de la société de Santa Clara, en Californie, de plus de 129 milliards de dollars, et a fait grimper les actions d'autres sociétés liées à l'IA , notamment le concepteur de puces Arm Holdings ARM.O . Nvidia et d'autres fournisseurs de matériel informatique liés à l'IA ont ajouté 160 milliards de dollars de valeur boursière combinée.

Nvidia a prévu mercredi une croissance de 233 % de son chiffre d'affaires au premier trimestre, supérieure aux attentes de Wall Street qui tablait sur une croissance de 208 %.

Pour les trois premiers trimestres de 2023, Nvidia a déclaré des revenus trimestriels qui ont dépassé les estimations des analystes de 10 % à 20 %.

Certains analystes se sont interrogés sur la capacité de Nvidia à maintenir ce rythme de croissance.

Pour le trimestre en cours, l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires de 24,0 milliards de dollars, à plus ou moins 2 %. Les analystes s'attendaient en moyenne à un chiffre d'affaires de 22,17 milliards de dollars, selon les données de LSEG.

Les ventes dans le segment des centres de données - le plus important en termes de revenus - ont augmenté de 409 % pour atteindre 18,4 milliards de dollars au quatrième trimestre fiscal, dépassant les estimations de 16,8 milliards de dollars, selon les données de LSEG. Le chiffre d'affaires des centres de données a augmenté de près de 280 % au cours du trimestre précédent.

Les chaînes d'approvisionnement du leader de l'IA, qui n'ont pas été en mesure de répondre à la demande croissante de puces Nvidia, s'améliorent également. Mais le directeur général Jensen Huang a déclaré aux analystes lors d'une conférence téléphonique après la publication des résultats qu'il n'y avait aucun moyen pour l'entreprise de répondre "raisonnablement" à la demande à court terme alors qu'elle augmente sa production.

"(La) plus grande question sur les esprits pour la croissance est de savoir à quel point l'offre reste limitée et comment la demande se présente dans le temps", a déclaré Ben Bajarin, directeur général de la société de conseil Creative Strategies.

Les analystes s'attendent à ce que la capacité de conditionnement avancé du fournisseur principal Taiwan Semiconductor Manufacturing Co's 2330.TW (TSMC) s'améliore au cours du premier semestre de l'année. Cela permettra à Nvidia d'éliminer le goulot d'étranglement central et de livrer davantage de puces aux clients.

Nvidia a déclaré un chiffre d'affaires de 22,10 milliards de dollars au quatrième trimestre, dépassant les estimations de 20,62 milliards de dollars. Ajusté de certains éléments, le bénéfice du quatrième trimestre s'est élevé à 5,16 dollars par action, contre des estimations de 4,64 dollars par action, selon les données du LSEG.

Nvidia prévoit que sa marge brute ajustée du premier trimestre sera de 77 %, plus ou moins 50 points de base. Les analystes prévoient en moyenne une marge brute de 75,6 %.

L'action Nvidia a gagné plus de 30 % depuis le début de l'année et se bat avec Amazon.com AMZN.O et Alphabet GOOGL.O pour figurer parmi les entreprises les plus précieuses.

Au 20 février, environ 30 milliards de dollars d'actions Nvidia ont changé de mains quotidiennement en moyenne au cours des 30 dernières séances, devançant le fabricant de véhicules électriques Tesla TSLA.O , qui a enregistré une moyenne de 22 milliards de dollars par jour au cours de la même période.

Le chiffre d'affaires de l'enfant-vedette de l'IA a continué de croître malgré le renforcement des restrictions commerciales avec l'un de ses plus grands marchés: La Chine.

Nvidia a déclaré dans un document déposé mercredi qu'elle avait reçu des demandes des régulateurs concurrence en France, dans l'Union européenne, au Royaume-Uni et en Chine concernant sa vente de GPU et ses efforts pour répartir l'offre. La société a déclaré qu'elle s'attendait à recevoir d'autres demandes de la part des autorités concurrence à l'avenir.

En décembre, la secrétaire américaine au commerce, Gina Raimondo, a déclaré à Reuters que l'administration Biden était en discussion avec Nvidia au sujet des ventes autorisées de puces d'intelligence artificielle à la Chine. Elle a déclaré s'être entretenue avec le directeur général de Nvidia, M. Huang, et que celui-ci avait clairement indiqué que Nvidia travaillerait dans le cadre des règles établies par le ministère du commerce.