JCDecaux: Oddo BHF reste positif avant les trimestriels information fournie par Cercle Finance 07/07/2025 à 10:10
(CercleFinance.com) - Oddo BHF réitère son opinion 'surperformance' et son objectif de cours de 21 euros sur
JCDecaux
, tout en attendant pour le groupe de communication en extérieur 'un deuxième trimestre en légère croissance en raison d'un effet de base difficile'.
'La croissance organique ralentit séquentiellement sans aucune surprise mais reste solide et résiliente. Certes la visibilité est faible mais JCDecaux présente une exposition géographique et produit qui le protège', estime cependant l'analyste.
S'il table maintenant sur un EBITDA de 819 millions d'euros (au lieu de 825 millions précédemment), Oddo BHF pense que sa trajectoire semble bien orientée et il table sur une croissance moyenne annuelle de 6% de cet indicateur en 2025/26.
'La valorisation est au plus bas historique avec un PE 2026 de 10 fois. L'opportunité nous semble ainsi très intéressante pour se positionner sur le titre suite à cette réaction boursière qui nous semble exagérée depuis le début d'année', juge-t-il par ailleurs.
'La croissance organique ralentit séquentiellement sans aucune surprise mais reste solide et résiliente. Certes la visibilité est faible mais JCDecaux présente une exposition géographique et produit qui le protège', estime cependant l'analyste.
S'il table maintenant sur un EBITDA de 819 millions d'euros (au lieu de 825 millions précédemment), Oddo BHF pense que sa trajectoire semble bien orientée et il table sur une croissance moyenne annuelle de 6% de cet indicateur en 2025/26.
'La valorisation est au plus bas historique avec un PE 2026 de 10 fois. L'opportunité nous semble ainsi très intéressante pour se positionner sur le titre suite à cette réaction boursière qui nous semble exagérée depuis le début d'année', juge-t-il par ailleurs.