Innelec - Bonne performance de l’activité au T4

information fournie par In Extenso Financement & Marché •16/05/2024 à 00:00

Innelec

Bonne performance de l’activité au T4

Le CA T4 est ressorti stable, à 42,2 M€ (-0,3% YoY), une bonne performance compte tenu de l’effet de base défavorable (+56% au T4 l’an passé). Au S2, le CA est ressorti en hausse de +6% YoY, supérieur à la guidance d’un CA sensiblement égal à celui du S2 l’an passé. Le CA annuel 2023-24 est ressorti en hausse de +15% YoY à 187,7 M€, tiré par les ventes de consoles PS5. Nous conservons nos estimations de BPA inchangées, l’impact sur la MB d’un mix-produits moins favorable étant compensé par un niveau d’activité légèrement plus élevé et l’anticipation d’un meilleur contrôle des coûts. Le groupe continue de viser l’accélération de sa diversification dans les accessoires et les produits dérivés, dont les perspectives demeurent solides. Nous projetons une croissance des BPAs de +28% à horizon 3 ans. Nous réitérons notre OC à 10,60 € et notre Opinion Achat Fort.