HighCo : Croissance et maîtrise des coûts au bénéfice de l’actionnaire

HighCo publie une MB FY 2021 en ligne avec nos prévisions à 76,52 M€, en hausse de +3,2 % à PCC. Deux autres faits saillants pour cette publication : 1/ un rehaussement des guidances de marge sur RAO à supérieure à 20 % (vs. supérieure à 19 % auparavant) ; et 2/ une hausse du retour à l'actionnaire avec une proposition d'un dividende de 0,32 € / action (représentant une augmentation de +18,5 %).

Nous maintenons notre Opinion Achat Fort sur la valeur qui présente toujours un potentiel de revalorisation attractif, en plus d'un rendement de près de 6 % par rapport au cours actuel !

Après actualisation des données de marché et revue à la hausse de nos niveaux de marge opérationnelle estimés, notre TP ressort en hausse à 7,80 € (vs. 7,50 €).