Groupe Réalités : "AK de 35 M€ avec prime de 34%"

Alors que le sujet du renforcement de la capacité financière de Réalités était évoqué depuis plusieurs mois, le Groupe a annoncé hier soir avoir signé une lettre d’intention ferme avec la holding familiale FDNGT.

Cette LOI prévoit la réalisation d’une augmentation de capital d’un montant total de 35 M€ dont 5 M€ réservés aux dirigeants fondateurs et managers de Réalités.

Si ce genre d’opération se fait généralement avec une décote, ce projet d’augmentation de capital devrait se faire au prix de 45 € par action, matérialisant ainsi une prime de 34% sur le cours de clôture d’hier soir (33,70 €). La réalisation finale de l’opération est attendue d’ici la fin juin.

Recommandation

Suite à la mise à jour de notre modèle, notre objectif de cours ressort à 45,00 € (vs 41,00 €) et notre recommandation reste à Achat.