Goldman Sachs veut doubler ses prêts aux riches clients de la banque privée

information fournie par Reuters •13/06/2024 à 12:30

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Saeed Azhar

Goldman Sachs GS.N entend doubler ses prêts au cours des cinq prochaines années aux clients ultra-riches de la banque privée dont les comptes dépassent 10 millions de dollars, tout en collectant davantage de dépôts pour renforcer les prêts, a déclaré à Reuters le responsable de la banque privée de la banque.

Nishi Somaiya, responsable mondial de la banque privée, des prêts et des dépôts de Goldman, a fait part à Reuters de ces projets, qui n'avaient pas été signalés auparavant. Le géant de Wall Street souhaite accorder davantage de prêts aux personnes et familles fortunées pour des achats importants, allant des maisons de luxe aux équipes sportives, dans le cadre de sa stratégie visant à renforcer ses activités de gestion de patrimoine.

Goldman a refusé de quantifier l'étendue de ses prêts aux clients fortunés, qui disposent généralement d'un patrimoine net d'au moins 30 millions de dollars. L'encours des prêts de la banque privée s'élevait à 33 milliards de dollars au premier trimestre. Ce chiffre ne tient pas compte d'autres engagements non divulgués, qui pourraient venir s'ajouter au total.

"Nous ne nous sommes pas vraiment concentrés sur les prêts à nos clients privés - nous l'avons fait un peu, mais ce n'était pas une priorité", a déclaré le directeur général David Solomon lors d'une interview accordée à Reuters. "Ils ont des besoins d'emprunt et nous sommes bien placés pour les servir de manière compétitive

Le développement de l'activité de prêt est une lueur d'espoir par rapport à l'activité malheureuse de Goldman dans le domaine de la consommation. Bien que l'expansion de la banque de détail ait largement échoué et ait été impopulaire parmi certains employés et investisseurs, elle a tout de même attiré une vague de dépôts sur les comptes d'épargne des consommateurs.

Le total des dépôts de Goldman a bondi à 441 milliards de dollars au premier trimestre, dont plus de 39 % provenaient de comptes de consommateurs, contre 190 milliards de dollars de dépôts totaux à la fin de 2019.

Ces dépôts ont également été utilisés comme source de financement bon marché pour la division des marchés de Goldman.

L'unité a enregistré une croissance record du financement au premier trimestre pour les clients du négoce et du capital-investissement, en fournissant des prêts à court terme aux clients en utilisant leurs avoirs, tels que des actifs immobiliers ou des titres, comme garantie.

Avec l'augmentation des dépôts, "nous avons augmenté, et nous continuerons à augmenter, les prêts dans nos activités institutionnelles", a déclaré M. Somaiya.

Les prêts de Goldman dans le domaine de la gestion de patrimoine, exprimés en pourcentage des actifs de ses clients, s'élèvent à 3 %, ce qui est bien inférieur à la moyenne de 9 % observée chez ses pairs, selon une étude de l'OCDE parmi ses pairs, selon un rapport d'Autonomous Research.

L'encours total des prêts et des contrats de location de Bank of America BAC.N aux clients de la gestion de patrimoine s'élevait à environ 220 milliards de dollars à la fin de son dernier exercice financier, ce qui est similaire à celui de JPMorgan Chase

JPM.N .

"Il existe une réelle opportunité de croissance pour nos activités de banque privée", compte tenu de cet écart, a déclaré M. Somaiya.

L'expansion des prêts aux particuliers fortunés disposant d'un patrimoine d'au moins 30 millions de dollars, ainsi qu'aux sociétés de capital-investissement et aux gestionnaires d'actifs, permet à Goldman d'élargir ses activités au-delà du négoce et de la banque d'investissement.

"C'est un moyen d'augmenter leur part de portefeuille d'un client avec lequel ils ont déjà une relation", a déclaré Ebrahim Poonawala, analyste bancaire chez Bank of America.

"Vous approfondissez la relation avec le client, vous créez des revenus durables"

Les investisseurs observeront si le prêt de patrimoine améliore le rendement des capitaux propres (ROE) pour la division plus large de gestion d'actifs et de patrimoine de la banque.

Goldman s'est fixé pour objectif de faire passer le rendement des fonds propres de l'unité de 9,9 % actuellement à un pourcentage de l'ordre de 10 % à moyen terme.

Sa division de gestion d'actifs accorde également davantage de prêts en utilisant des fonds extérieurs provenant d'investisseurs plutôt que le propre bilan de la banque.

Goldman Sachs Asset Management s'est fixé pour objectif de plus que doubler son portefeuille de crédits privés pour atteindre 300 milliards de dollars en cinq ans.

Le prêt est considéré comme un outil stratégique pour étendre les services de Goldman à ses clients très fortunés qui disposent d'un large choix de prêteurs et sont des emprunteurs peu fréquents.

"Nous pouvons leur fournir un effet de levier, souvent contre des actifs illiquides, s'ils ont besoin d'un prêt pour une acquisition - maison, hobby, autre entreprise, équipe sportive - ou s'ils veulent utiliser un prêt sur marge contre des titres pour investir davantage", a déclaré M. Somaiya.

Par exemple, les clients fortunés peuvent utiliser leurs avoirs en actifs alternatifs ou les œuvres d'art accrochées à leurs murs comme garantie pour les prêts, a-t-elle ajouté.

"Nous créons des liquidités pour les jours difficiles", a-t-elle ajouté.