GL Events : augmentation de capital massive, le titre plonge
Pour financer deux acquisitions en Chine, le spécialiste de l’évènementiel a annoncé une augmentation de capital significative de 107 millions d’euros avec maintient d’un DPS au prix de 17,8 euros par action, soit une décote de 20% sur le dernier cours côté.
Cette opération permet à l’entreprise Lyonnaise d’accélérer son développement en Asie. Selon les dirigeants, les cibles identifiées ont des multiples d’acquisition compris entre 8 et 12 fois le résultat opérationnel attendu pour l’année 2018 et 2019.
La première entreprise affiche un chiffre d’affaires de 40 millions d’euros avec une rentabilité opérationnelle supérieure à 30%. La seconde, affiche une activité proche de 10 millions d’euros avec, là aussi, une rentabilité opérationnelle supérieure à 30%.
À l’issue de cette opération, GL Events sera présent dans onze villes en Chine. L’entreprise lyonnaise étudie également d’autres opportunités de développement au Moyen-Orient et dans le Pacifique.
L'action chuteCette augmentation de capital «surprise» constitue une grosse opération à l'échelle de GL Events dont la capitalisation boursière s'établissait avant cette annonce à 530 millions d'euros.
La Chine est devenue le deuxième plus gros marché mondial pour les salons professionnels avec une croissance attendue de ce marché autour de 9% par an.
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