* Informa et UBM créent un géant mondial des conférences et
salons
* Le nouveau groupe pèsera 8 milliards de livres
* UBM grimpe à la Bourse de Londres, Informa chute
(Actualisé avec commentaires, réaction d'analyste, cours de
Bourse)
par Paul Sandle
17 janvier (Reuters) - Le britannique Informa INF.L ,
spécialisé dans les médias et l'événementiel, a annoncé mercredi
un accord en vue du rachat de son compatriote UBM UBM.L pour
3,8 milliards de livres (4,3 milliards d'euros) afin de créer un
géant mondial des conférences et salons.
L'accord, qui survient presque une décennie après une
tentative de rachat d'Informa par UBM, permettra à l'acquéreur
de disposer d'une plus grande envergure et de se renforcer dans
l'événementiel, la partie la plus dynamique de son activité.
Informa, propriétaire de la revue Lloyds List, organise
environ 200 salons par an, dont Arab Health et Agrishow, tandis
qu'UBM compte parmi ses quelque 300 événements la conférence sur
la sécurité informatique Black Hat et la Game Developers
Conference dédiée au jeu vidéo.
Le directeur général d'Informa, Stephen A. Carter, a déclaré
dans une interview que de telles opportunités "ne se présentent
pas très souvent".
Les actionnaires d'UBM recevront 1,083 action Informa et 163
pence en espèces pour chaque titre apporté, soit un prix par
action de 964 pence sur la base du cours de clôture du 15
janvier, avant les premières informations sur les négociations.
Ce prix représente une prime de 30% sur le cours de Bourse
d'UBM lundi.
L'action UBM bondit de 10% à 866,5 pence à la mi-journée à
la Bourse de Londres, après un record à 914, tandis qu'Informa
chute de 10% à 674 pence, en queue de l'indice FTSE-100 .FTSE .
A ce prix, l'offre d'Informa correspond à 893 pence par
action.
Selon des analystes de Citi, l'accord proposé dopera la
croissance organique et les marges d'Informa, même dans
l'hupothèse de modestes synergies, car l'exposition du groupe
sur l'événementiel passera d'environ 35% de son chiffre
d'affaires à près de 60%.
Investec de son côté juge ce rapprochement intéressant mais
estime qu'Informa paie le prix fort pour mettre la main sur UBM.
UBM, présent autrefois dans la presse écrite et la
télévision, s'est recentré ces dernières années sur
l'événementiel. Le groupe a notamment racheté Advanstar
Communications en 2014 et vendu en 2016 sa filiale PR Newswire.
Informa s'est dans le même temps développé lui aussi dans
l'événementiel, activité qui lui a rapporté en 2017 un chiffre
d'affaires de 550 millions de livres contre 160 millions deux
ans plus tôt.
Carter, qui sera le directeur gnééral du nouveau groupe, a
souligné que la complémentarité était encore plus forte qu'en
2008 quand UBM a tenté de racheter Informa.
"On est devenu plus gros depuis mais la complémentarité n'a
fait qu'augmenter", a-t-il dit.
Voir aussi :
BREAKINGVIEWS-Informa $5.3 bln events bid may be returns
no-show
(Paul Sandle à Londres et Arathy S Nair à Bangalore, Véronique
Tison et Claude Chendjou pour le service français)