FrontView REIT souhaite lever jusqu'à 277 millions de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis

information fournie par Reuters •24/09/2024 à 13:39

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(Ajout d'éléments de contexte et de détails financiers dans les paragraphes 6 et 7)

FrontView REIT, qui investit dans des propriétés situées dans des endroits bien en vue , face à des routes très fréquentées, vise à lever jusqu'à 277,2 millions de dollars lors de son introduction en bourse aux États-Unis, a déclaré mardi la société d'investissement immobilier .

La société basée à Dallas, au Texas, qui possède un portefeuille de 278 propriétés à travers les États-Unis avec un taux d'occupation de 98,9 % à la fin du mois de juin, offre 13,2 millions d'actions dans une fourchette de 17 à 21 dollars chacune, ce qui pourrait lui permettre d'atteindre une valeur de 561,4 millions de dollars.

L'introduction en bourse de FrontView fait suite à la cotation du géant de l'entreposage frigorifique Lineage LINE.O pour un montant de 4,44 milliards de dollars. Il s'agissait non seulement de la plus grosse introduction en bourse de l'année et de la plus grosse introduction en bourse d'une société de placement immobilier (REIT) aux États-Unis, mais aussi d'un indicateur de l'évolution des introductions en bourse aux États-Unis.

En outre, les valorisations des FPI devraient être l'un des principaux bénéficiaires du début du cycle d'assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale, attendu depuis longtemps.

Le produit de l'introduction en bourse servira principalement à rembourser la dette de FrontView, qui compte parmi ses principaux clients l'opérateur de téléphonie mobile Verizon VZ.N , la chaîne de pharmacies CVS CVS.N , le concessionnaire automobile Adams Auto Group, le géant de Wall Street Bank of America BAC.N et la chaîne de restauration rapide Wendy's.

Fondée en 2016 par Stephen Preston, la société a fait état d'un bond de 34% en glissement annuel de ses revenus locatifs à 29,9 millions de dollars au cours du semestre clos le 30 juin.

Ses fonds provenant des opérations, une mesure de performance clé pour les FPI, ont augmenté à 7,6 millions de dollars au premier semestre 2024, contre 7,3 millions de dollars un an plus tôt.

FrontView REIT sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole "FVR".

Morgan Stanley, J.P. Morgan, Wells Fargo Securities et BofA Securities sont les principaux souscripteurs de l'offre.