NEW YORK, 14 décembre (Reuters) - L'acquisition par Walt
Disney DIS.N des activités internationales et dans le cinéma
et la télévision de Twenty-First Century Fox FOXA.O va
valoriser le groupe de Rupert Murdoch plus de 40 dollars par
action, soit 75 milliards de dollars (63,4 milliards d'euros), a
dit une source proche du dossier.
La transaction devrait être annoncée ce jeudi. Elle va
mettre fin à plus d'un demi-siècle d'expansion des activités de
Rupert Murdoch, qui, désormais âgé de 86 ans, a transformé un
journal australien hérité de son père à 21 ans en l'un des plus
importants conglomérats au monde dans les médias et le cinéma.
Aux termes de cette opération intégralement en actions, les
actifs de Fox vendus à Disney, soit les studios de télévision et
de cinéma Twentieth Century Fox, les réseaux câblés et les
opérations internationales, seront valorisés environ 29 dollars
par action, a déclaré la source mercredi.
Le reste des actifs de Fox, tournés vers l'information et le
sport, seront offerts aux actionnaires actuels de Fox dans une
nouvelle entreprise probablement valorisée plus de 11 dollars
par action, a poursuivi cette source.
Disney et Fox n'ont pas répondu dans l'immédiat aux
sollicitations de Reuters.
L'action Fox a clôturé mercredi à 32,75 dollars à Wall
Street, donnant au groupe une valorisation d'environ 60
milliards de dollars.
Le Wall Street Journal a le premier rapporté les termes de
la transaction.
Avec cette opération, Rupert Murdoch va revenir pleinement
vers l'information, la passion de sa vie. Né en Australie, il a
hérité en 1952 du journal de son père et l'a transformé au cours
des années en mettant la main progressivement sur des titres
aussi prestigieux que le Wall Street Journal et le London Times
mais aussi sur les studios de cinéma 20th Century Fox.
DISNEY VA CONTRÔLER LE SERVICE DE VIDÉO EN LIGNE HULU
Sa décision de vendre des actifs a été accueillie avec
surprise alors que beaucoup s'attendaient à le voir transmettre
son empire à ses fils, James et Lachlan.
Aucun Murdoch ne devrait siéger au conseil d'administration
de Disney, ont dit des sources.
Disney, de son côté, peine à développer ses activités dans
la télévision, ses chaînes de sport ESPN, son principal réseau,
étant confrontées à des départs d'abonnés.
Les actifs de Fox vont étoffer son portefeuille de marques
franchisées, que son PDG Bob Iger s'est employé à faire croître
ces dernières années avec les acquisitions des studios
d'animation Pixar, de Marvel Entertainment et de Lucasfilm, la
société productrice des "Star Wars" ("La Guerre des Etoiles").
Disney va aussi reprendre la participation de Fox dans le
service de vidéo en ligne Hulu, ce qui va lui donner une
majorité de contrôle au capital du concurrent de Netflix
NFLX.O . Comcast CMCSA.O et Time Warner TWX.N sont aussi
actionnaires de Hulu.
Disney va ainsi avoir accès à 46 millions d'abonnés sur
trois grands marchés (Etats-Unis, Europe occidentale et Inde),
soulignent les analystes de Barclays.
L'opération va aussi lui permettre de diversifier ses
revenus. Star, un actif de Fox en Inde, devrait ainsi dégager
d'ici 2020 un bénéfice brut (Ebitda) d'un milliard de dollars, a
déclaré en novembre Lachlan Murdoch, président exécutif de Fox.
On ignore cependant quelle sera la réaction des autorités de
la concurrence aux Etats-Unis alors que cette transaction
devrait réduire la compétition entre studios de cinéma.
Le département de la Justice a récemment engagé une
procédure en justice pour bloquer le rachat pour 85,4 milliards
de dollars du groupe de médias et de cinéma Time Warner par
l'opérateur de téléphonie mobile AT&T T.N , au motif qu'il
allait entraîner une hausse des prix et que la concurrence dans
la télévision payante s'en trouverait affaiblie.
(Greg Roumeliotis; Bertrand Boucey pour le service français)