FERMENTALG : Résultats annuels 2018 information fournie par Actusnews 11/03/2019 à 18:00
Libourne – 11 mars 2019 – Fermentalg (Euronext – FALG), acteur majeur français des micro algues, présente ses résultats de l'exercice 2018. Le Conseil d'administration de Fermentalg, réuni sous la présidence de Philippe Lavielle, a arrêté les comptes au 31 décembre 2018. Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport d'audit relatif à la certification est en cours d'élaboration.
L'exercice 2018 aura été marqué par :
- La signature d'un accord commercial avec DSM Nutritional Products, filiale de Royal DSM, et les premières ventes de DHA ORIGINS 550®, l'huile à forte valeur ajoutée issue de la plateforme oméga 3 ;
- Le développement à l'échelle pilote de la plateforme dédiée aux protéines alternatives et aux colorants naturels et la décision d'entrer en phase d'industrialisation ;
- L'enrichissement des contrats de co-développement avec DIC Corporation et le Groupe SUEZ ;
- Une gestion stricte des ressources financières.
Commercialisation des Oméga 3
Alors que les bienfaits des Oméga 3 sont désormais clairement établis, dans les domaines de la santé prénatale ou infantile et plus généralement pour la santé cérébrale et oculaire, les statistiques du GOED[1] montrent que leur consommation reste insuffisante à l'échelle mondiale en raison d'un déficit d'offres. Dans ce contexte, l'émergence de nouvelles sources durables de production est un enjeu majeur.
En 2018, Fermentalg a fait une entrée remarquée dans l'univers des producteurs d'oméga 3 avec la commercialisation de DHA ORIGINS 550®, la 1 ère huile algale avec une concentration naturelle minimum de 550 mg/g de DHA. À la suite de ce lancement, un contrat commercial de 5 ans a été signé avec DSM Nutritional Products, le leader mondial du secteur. Les deux partenaires finalisent actuellement le processus de certification qualité de Fermentalg comme fournisseur de DSM, étape ultime ouvrant la voie aux premières commandes.
Fort de cet accord emblématique et grâce à son réseau de distributeurs, Fermentalg a enregistré ses premières commandes significatives de DHA ORIGINS®, notamment avec un des leaders des compléments alimentaires aux Etats-Unis.
Afin de répondre à ce développement commercial, Fermentalg s'est associé à ADL BioPharma, spécialiste européen de la fermentation industrielle. ADL BioPharma a dédié une partie de ses capacités de fermentation (sur un total de 2 400 m 3 ) aux productions de Fermentalg, lui permettant à terme de fournir plusieurs centaines de tonnes de DHA ORIGINS 550®.
En 2019, Fermentalg prévoit une montée en puissance commerciale de sa gamme DHA ORIGINS® générant les premiers revenus substantiels, estimés à plusieurs millions d'euros. La société développe également de nouvelles offres, en partenariat avec d'autres experts de l'industrie nutraceutique, intégrant DHA ORIGINS®.
Industrialisation de la plateforme protéines alternatives et couleurs naturelles
En parallèle, Fermentalg a poursuivi le développement à échelle pilote de sa deuxième plateforme technologique destinée à la production de protéines alternatives et de couleurs naturelles. Plusieurs campagnes de fermentation à l'échelle de 2 000 litres ont été réalisées avec succès par les équipes techniques.
Fermentalg étudie maintenant le projet de construction d'une usine de démonstration semi-industrielle dans le cadre d'un partenariat permettant de mettre en œuvre des solutions de financement non dilutives. Cette unité serait destinée à fournir les premiers lots de qualification commerciale aux industriels à l'horizon 2020.
Poursuite des accords de co-développement avec DIC Corporation et le Groupe SUEZ
Au-delà du développement en propre de ses deux plateformes, Fermentalg poursuit ses accords de co-développement ambitieux destinés à enrichir son portefeuille de produits innovants.
En 2018, Fermentalg et DIC Corporation, l'un des acteurs majeurs de l'industrie chimique japonaise, ont sélectionné le second produit cible (confidentiel) en complément d'une phycocyanine thermotolérante déjà annoncée.
En parallèle, Fermentalg et le Groupe SUEZ ont signé un contrat de collaboration exclusif de 8 ans, couvrant la période de développement technologique et la phase d'industrialisation du biofiltre algal, et un contrat de commercialisation d'une durée de 3 ans qui permettra de préciser l'offre commerciale autour de l'épuration de l'air urbain et industriel.
Une gestion rigoureuse de la trésorerie
Le chiffre d'affaires s'élève à 246 K€ en 2018 contre 170 K€ en 2017. Il inclut, pour 142 K€, des premières ventes de produits.
Les dépenses opérationnelles courantes ont été sensiblement réduites (5,9 M€ en 2018 contre 7,4 M€ en 2017), permettant de ramener la perte opérationnelle courante à 5,7 M€ contre 7,2 M€ un an plus tôt. Après prise en compte de charges non courantes, essentiellement sans impact sur la trésorerie (plan d'intéressement en actions gratuites et dépréciation d'actifs), le résultat net de l'exercice ressort à -8,1 M€ contre -7,3 M€ en 2017.
Grâce à une consommation de la trésorerie sur l'exercice limitée à 2,3 M€ en moyenne par trimestre, Fermentalg disposait, à fin 2018, d'une trésorerie brute de 12,5 M€ couvrant les besoins de financement identifiés au-delà de l'exercice 2019.
À propos de Fermentalg :
Expert dans la recherche et l'exploitation bioindustrielle des micro algues, Fermentalg a pour objectif d'offrir des solutions durables et des produits innovants contribuant à l'élaboration de produits sains, naturels et performants. Notre métier : le développement, la production et la commercialisation de solutions durables et d'actifs extraits de micro algues à destination de la nutrition, la santé et de l'environnement. Lipides nutritionnels, colorants et antioxydants naturels ainsi que protéines de spécialité composent l'offre présente et future de notre entreprise.
L'action Fermentalg est cotée sur Euronext à Paris (FR0011271600 - FALG).
Plus d'informations : www.fermentalg.com
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Etat du résultat global
| (en K€) | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| Chiffre d'affaires | 246 | 170 |
| Autres produits liés à l'activité | 2 063 | 1 103 |
| Coûts de production et de déploiement industriel | -1 419 | -1 115 |
| Frais de recherche et développement | -3 513 | -4 522 |
| Frais administratifs et commerciaux | -3 059 | -2 873 |
| Résultat opérationnel avant paiement en actions et éléments non courants | -5 681 | -7 237 |
| Charges de personnel liées aux paiements en actions | -1 440 | -35 |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | -526 | 30 |
| Résultat opérationnel après paiement en actions et éléments non courants | -7 647 | -7 242 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 42 | 43 |
| Coût de l'endettement financier brut | -463 | -72 |
| Coût de l'endettement financier net | -422 | -29 |
| Autres produits et charges financiers | -23 | 0 |
| Charge nette d'impôt | 0 | 0 |
| Résultat net consolidé | -8 091 | -7 271 |
| Part minoritaires | 0 | 2 |
| RESULTAT NET CONSOLIDE PART DU GROUPE | -8 091 | -7 269 |
| Autres éléments du résultat global | -56 | 0 |
| RESULTAT NET GLOBAL CONSOLIDE | -8 147 | -7 271 |
| Part minoritaires | 0 | 2 |
| RESULTAT NET GLOBAL CONSOLIDE PART DU GROUPE | -8 147 | -7 269 |
| Résultat net consolidé par action (en €) | -0,47 | -0,56 |
| Résultat net consolidé dilué par action (en €) | -0,47 | -0,56 |
Bilan
| (en K€) | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
| ACTIFS | ||
| Actifs incorporels | 10 948 | 8 069 |
| Actifs corporels | 15 181 | 16 511 |
| Actifs financiers et autres actifs non courants | 1 265 | 171 |
| Impôts différés actifs | 3 236 | 3 236 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 30 629 | 27 987 |
| Stocks | 1 065 | 840 |
| Créances clients et autres actifs liés aux contrats clients | 141 | 113 |
| Autres créances | 2 398 | 3 313 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12 494 | 21 752 |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 16 098 | 26 018 |
| TOTAL ACTIFS | 46 727 | 54 005 |
| PASSIFS | ||
| Capital | 686 | 686 |
| Primes | 42 958 | 52 036 |
| Réserves et RAN | -1 192 | -4 261 |
| Résultat net global | -8 147 | -7 269 |
| Capitaux propres part du groupe | 34 306 | 41 192 |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 34 306 | 41 192 |
| Dettes financières | 8 362 | 7 958 |
| Engagements de fin de carrière | 178 | 70 |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 8 540 | 8 028 |
| Provisions pour risques courants | 308 | 305 |
| Dettes fournisseurs | 1 571 | 1 830 |
| Autres passifs courants | 2 003 | 2 650 |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 3 882 | 4 785 |
| TOTAL PASSIFS | 46 727 | 54 005 |
Tableaux des flux de trésorerie
| (en K€) | 31/12/2018 | 31/12/2017 | ||
| Résultat net consolidé | -8 091 | -7 271 | ||
| Amortissements et provisions (hors actif circulant) | 2 627 | 1 914 | ||
| Charges calculées sur paiements en actions | 1 291 | 35 | ||
| Variation des impôts différés | 0 | 0 | ||
| Plus ou moins-values de cessions | 0 | 0 | ||
| Quote-part subventions en résultats | 0 | 0 | ||
| Capacité d'autofinancement | -4 173 | -5 322 | ||
| Coût de l'endettement financier brut | 463 | 62 | ||
|
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement
financier net d'impôt | -3 710 | -5 260 | ||
| Impôts payés | 0 | 0 | ||
| Variation de stocks | -225 | -282 | ||
| Variation du poste clients (créances clients, autres actifs et passifs liés aux contrats clients) | -29 | -106 | ||
| Variation du poste fournisseurs et comptes rattachés | -336 | -1 194 | ||
| Variation des autres actifs et passifs courants (a) | 189 | -321 | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | -400 | -1 903 | ||
| FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE | -4 110 | -7 164 | ||
| Production d'immobilisations (R&D immobilisée) | -4 178 | -2 481 | ||
| Quote-part des subventions et CIR liée aux projets de développements activés | 941 | 430 | ||
| Acquisitions d'autres actifs corporels et incorporels | -842 | -1 091 | ||
| Variation des dettes sur immobilisations | 101 | -3 | ||
| Variation des autres actifs et passifs non courants (b) | -1 094 | 0 | ||
| Cessions d'actifs corporels et incorporels | 15 | 0 | ||
| Cessions d'actifs financiers | 0 | -31 | ||
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS | -5 057 | -3 176 | ||
| Augmentation de capital liée à la société mère | 0 | 11 688 | ||
| Acquisitions et cessions d'actions propres | -30 | 3 | ||
| Nouveaux emprunts et autres dettes financières | 191 | 4 694 | ||
| Variation de comptes courants | 0 | 0 | ||
| Intérêts versés sur emprunts et dettes financières | -250 | 0 | ||
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | -89 | 16 385 | ||
| Variation de trésorerie | -9 256 | 6 045 | ||
| Trésorerie d'ouverture (1) | 21 752 | 15 708 | ||
| Trésorerie de clôture (1) | 12 494 | 21 752 | ||
| (a): dont variation du Crédit d'impôt recherche: | 644 | -1 153 | ||
| (b) : dont reclassement du crédit impôt recherche 2017 | -1 094 | 0 | ||
[1] https://goedomega3.com/
Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente :
- Communiqué sur comptes, résultats
Communiqué intégral et original au format PDF :
https://www.actusnews.com/documents_communiques/ACTUS-0-57449-fermentalg_cp_ra_2018_vdef.pdf