Exxon s'apprête à racheter Pioneer, son concurrent dans le secteur du schiste, pour 60 milliards de dollars en actions -sources

information fournie par Reuters •11/10/2023 à 04:25

(Refonte, ajout de nouvelles sources d'approvisionnement, détails sur la taille de l'entreprise combinée, stratégie d'Exxon) par Anirban Sen et Sabrina Valle

NEW YORK/HOUSTON, 11 octobre (Reuters) - Exxon Mobil XOM.N devrait annoncer mercredi son intention d'acheter son rival américain Pioneer Natural Resources PXD.N pour environ 60 milliards de dollars, une opération qui lui permettra de s'emparer du plus grand gisement pétrolier américain et de s'assurer une décennie de production à bas prix, selon des personnes familières avec le dossier.

Exxon, dont la valeur était estimée à 442 milliards de dollars mardi, devrait faire une offre purement boursière évaluée à plus de 250 dollars par action pour Pioneer, ont déclaré les personnes sous couvert d'anonymat car les détails n'étaient pas publics.

Les actions de Pioneer ont clôturé à 237,41 dollars mardi, après avoir augmenté de 11 % depuis que les premières informations sur un accord ont fait surface jeudi dernier.

Exxon a refusé de commenter les "spéculations du marché", tandis que Pioneer n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

L'achat pourrait faire l'objet d'un examen minutieux de la part des autorités concurrence, car il propulse Exxon au premier rang des producteurs de schiste américains en termes de volume. L'opération permettra également à quatre des plus grandes compagnies pétrolières américaines de contrôler une grande partie du gisement de schiste du bassin permien et de ses vastes infrastructures pétrolières.

Au cours des deux dernières années, Exxon s'est sorti de pertes importantes et d'un endettement considérable en réduisant ses coûts, en vendant des dizaines d'actifs et en profitant des prix élevés de l'énergie sur le site , stimulés par l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Le directeur général Darren Woods a repoussé les pressions des investisseurs et des politiques pour changer de stratégie et se tourner vers les énergies renouvelables, comme l'ont fait les grandes compagnies pétrolières européennes. Il a essuyé de vives critiques pour s'en tenir à une stratégie fortement dépendante du pétrole alors que les préoccupations climatiques devenaient de plus en plus pressantes.

Cette décision a porté ses fruits puisque la compagnie a réalisé l'année dernière un bénéfice record de 56 milliards de dollars, deux ans après que ses pertes aient atteint 22 milliards de dollars lors de la pandémie de grippe aviaire COVID-19.

Exxon a mis de côté une partie des énormes bénéfices tirés de la hausse des prix du pétrole, en mettant de côté quelque 30 milliards de dollars de liquidités en prévision de transactions, selon les analystes.

Pioneer est l'une des compagnies pétrolières les plus prospères issues de la révolution du schiste, qui a fait des États-Unis un grand importateur de pétrole et le premier producteur mondial en un peu plus d'une décennie.

Pioneer est le troisième producteur de pétrole dans le bassin permien après Chevron Corp CVX.N et ConocoPhillips

COP.N .

Bloomberg News a rapporté le prix de la transaction plus tôt dans la journée de mardi.

Elle fait suite à l'annonce par Exxon, en juillet, d'un accord de 4,9 milliards de dollars portant sur l'ensemble des actions de Denbury Inc, une petite entreprise américaine disposant d'un réseau de pipelines et d'un système de stockage de dioxyde de carbone.

À l'origine, Exxon avait fait une offre entièrement en numéraire pour Denbury, mais le passage aux actions reflétait à la fois l'augmentation de la valeur marchande de la cible au cours des négociations et le fait que les investisseurs souhaitaient participer à la hausse perçue de l'action d'Exxon.

Le cours de l'action du géant pétrolier a chuté à environ 30 dollars au début de l'année 2020 en raison de la baisse des prix de l'énergie, mais il a récemment atteint un record historique de 120 dollars par action.