EXCLUSIVE-Le fabricant de portes PGT rejette l'offre de 1,9 milliard de dollars de la société Miter, soutenue par Koch - sources

information fournie par Reuters •10/10/2023 à 01:04

(Correction des références de mardi à lundi dans les paragraphes 1 et 3) par David Carnevali et Anirban Sen

NEW YORK, 9 octobre (Reuters) - PGT Innovations Inc PGTI.N , un fabricant américain de portes et fenêtres en vinyle et en aluminium, a repoussé une offre d'acquisition de 1,9 milliard de dollars de Miter Brands, un concurrent soutenu par Koch Industries, ont déclaré lundi des personnes au fait de la situation.

Le conseil d'administration de PGT a rejeté l'offre entièrement financée de 33 dollars par action de Miter, qu'il a jugée insuffisante, ont indiqué les sources.

Miter envisage de relever son offre à 36 dollars par action, a ajouté l'une des sources. Les actions de PGT ont terminé la journée de lundi à 26,20 dollars.

Il n'y a aucune certitude que Miter poursuivra son action sur PGT ou qu'un accord sera conclu, ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire.

PGT a refusé de commenter, tandis que Miter Brands n'a pas répondu à une demande de commentaire.

PGT fabrique et fournit des fenêtres et des portes. La société basée à Venice, en Floride, s'est développée sur le marché des portes de garage basculantes en acquérant Martin Door Holdings pour un montant d'environ 185 millions de dollars en 2022. Son chiffre d'affaires net a augmenté de 28,5 % en 2022 par rapport à l'année précédente, pour atteindre 1,49 milliard de dollars.

En mars, PGT a adopté une pilule empoisonnée pour empêcher tout investisseur d'accumuler une position de 10 % ou plus dans ses actions pendant une période de 12 mois. Elle a attribué cette mesure à "une accumulation probable d'actions PGT par un investisseur stratégique", qu'elle n'a pas identifié.

Miter a été créée en 2019 par la combinaison de MI Windows and Doors et de Milgard. La société est dirigée par Matt DeSoto, dont la famille contrôle l'entreprise avec Koch Equity Development, un fonds d'investissement contrôlé par le conglomérat industriel Koch.