ESI SpA : Résultats contrastés mais toujours positifs

information fournie par EuroLand Corporate •01/04/2026 à 08:13

Publication des résultats annuels 2025

ESI annonce des résultats contrastés mais toujours positifs au titre de son exercice 2025. Les revenus sociaux de la société ressortent à 22,4 M€ pour un EBITDA de 1,4 M€ et un RN de 0,2 M€. Pour la première fois, le groupe présente également des états financiers consolidés, qui intègrent les activités pour compte propre (IPP). Sur cette base, les revenus d’ESI Group ressortent à 22,0 M€, pour un EBITDA de 0,9 M€ et un RN légèrement négatif (-0,1 M€). ESI dispose toujours d’un carnet de commandes solide de 24 M€ et d’une bonne traction commerciale malgré l’environnement géopolitique.

Recommandation

À la suite de cette publication, nous réitérons notre recommandation à Achat et ajustons notre objectif de cours à 2,12 € (vs 2,50 € précédemment) du fait d’un scénario plus prudent et de la baisse des niveaux de valorisation des comparables.