Endesa: HSBC reste à achat, ajuste sa cible information fournie par Cercle Finance 14/07/2025 à 13:10
(CercleFinance.com) - HSBC réaffirme sa recommandation 'achat' sur Endesa, mettant en avant 'la croissance potentielle du réseau combinée à la résilience de la marge intégrée' de l'électricien espagnol, mais avec un objectif de cours ajusté de 28,8 à 28,2 euros.
Le broker justifie cette réduction 'principalement en raison d'estimations plus basses du fait de la réduction du WACC (coût moyen pondéré du capital) réglementaire des réseaux à partir de 2026 et d'une prévision de vent plus faible en 2025'.
HSBC ne prévoit plus qu'un EBITDA de 1,26 milliard d'euros au deuxième trimestre, affecté par la faiblesse des ressources éoliennes, mais Endesa lui semble en bonne voie pour atteindre ses objectifs pour l'ensemble de 2025.
Le broker justifie cette réduction 'principalement en raison d'estimations plus basses du fait de la réduction du WACC (coût moyen pondéré du capital) réglementaire des réseaux à partir de 2026 et d'une prévision de vent plus faible en 2025'.
HSBC ne prévoit plus qu'un EBITDA de 1,26 milliard d'euros au deuxième trimestre, affecté par la faiblesse des ressources éoliennes, mais Endesa lui semble en bonne voie pour atteindre ses objectifs pour l'ensemble de 2025.