Des problèmes de qualité du brut sur le tube TMX pourraient entraver les flux du Canada vers les raffineurs de la côte ouest des États-Unis

information fournie par Reuters •12/06/2024 à 22:23

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(Ajout d'un commentaire d'un cadre de Trans Mountain sur l'ajout d'un autre gisement de brut au réseau d'oléoducs dans les paragraphes 7 à 10) par Arathy Somasekhar et Nia Williams

Les raffineurs américains et les négociants de la côte ouest expriment leur inquiétude quant à la qualité du brut transporté par l'oléoduc Trans Mountain récemment achevé (TMX), avertissant que la pression de vapeur élevée et les limites d'acidité pourraient décourager l'achat de barils lourds canadiens.

L'extension de 24,84 milliards de dollars (34 milliards de dollars canadiens) est entrée en service le mois dernier et a presque triplé la capacité d'expédition vers la côte pacifique du Canada pour atteindre 890 000 barils par jour (bpd).

Le marché du raffinage de la côte ouest des États-Unis, qui représente environ 2,5 millions de barils par jour, devrait être un débouché important pour le pétrole lourd canadien expédié par Trans Mountain, mais les questions relatives à la qualité du brut pourraient freiner la demande pour ces barils. Cela pourrait peser sur les prix ou pousser davantage de pétrole vers les oléoducs d'exportation canadiens concurrents, dont la pression de vapeur et les limites d'acidité sont moins élevées.

Ces dernières semaines, plusieurs raffineurs de la côte ouest ont exprimé leurs inquiétudes quant à la teneur élevée en soufre, à l'acidité et à la pression de vapeur des premiers volumes, des conditions susceptibles d'endommager les équipements de raffinage ou d'accroître la pollution de l'air, selon des plaintes réglementaires et trois personnes au fait du dossier, bien que cela n'ait pas affecté la demande jusqu'à présent.

L'oléoduc Trans Mountain a toujours eu des limites de pression de vapeur plus élevées que les autres oléoducs d'exportation parce qu'il transportait aussi bien des produits raffinés que du pétrole brut. Bien que la ligne élargie transporte principalement du brut lourd, elle a conservé les mêmes limites.

Dix entreprises et associations industrielles, dont Canadian Natural Resources Ltd CNQ.TO , la compagnie pétrolière américaine Chevron CVX.N et le raffineur Valero Energy

VLO.N , ont écrit au régulateur canadien de l'énergie (CER) pour se plaindre des limites élevées de pression de vapeur et demander que les spécifications techniques de l'oléoduc soient revues à la baisse.

Cependant, Cenovus Energy CVE.TO , un expéditeur de Trans Mountain, et Plains Midstream ont écrit pour soutenir les limites actuelles.

Mark Maki, directeur financier et stratégique de Trans Mountain, a déclaré que les consultations avec les expéditeurs se poursuivaient et que la société examinait la possibilité d'ajouter au réseau de pipelines un second gisement de brut présentant des spécifications techniques différentes.

"Nous sommes en quelque sorte coincés entre les différents points de vue des clients", a déclaré M. Maki lors d'une interview accordée à Reuters mercredi.

"Nous allons essayer de voir s'il est possible d'ajouter un autre gisement au système et de répondre aux besoins de cette manière

Les limites de pression de vapeur, qui mesurent la volatilité du brut, sont "totalement inappropriées" pour les marchés du raffinage de la côte ouest, a écrit Valero à la CER le mois dernier. Valero et d'autres raffineurs de la côte ouest devraient être les principaux acheteurs de barils TMX.

Chevron a déclaré séparément à la CER que la limite de pression de vapeur dépassait la limite réglementaire fixée pour les réservoirs de stockage de ses deux raffineries californiennes. Les pressions élevées entraînent une augmentation des fuites de vapeurs des réservoirs dans l'atmosphère.

L'augmentation de la limite de vapeur signifie également qu'une plus grande quantité de pétrole léger de moindre valeur pourrait être mélangée au brut de Trans Mountain, ce qui réduirait sa valeur, a écrit le producteur de pétrole Canadian Natural, l'un des principaux expéditeurs de l'oléoduc.

Les bruts TMX sont plus acides, écrit Chevron, ce qui peut corroder les équipements de traitement et les endommager.

"Les raffineurs essaient encore de comprendre le nouveau paradigme. Il y a beaucoup d'incertitudes et les gens utilisent les modèles opérationnels ", a déclaré un négociant de brut de la côte ouest.

UN APPÉTIT D'INVESTISSEMENT LIMITÉ

Il est peu probable que les raffineurs dépensent de l'argent pour modifier leurs équipements afin de les adapter aux caractéristiques inhabituelles du brut TMX.

Selon Robert Auers, analyste chez RBN Energy, les investissements nécessaires à l'ajout de nouvelles unités ou à la modernisation des raffineries (de la côte Ouest) sont limités, en raison des obstacles réglementaires.

Trans Mountain a déclaré en mai qu'un examen des spécifications techniques de l'oléoduc était en cours, ce qui a incité Canadian Natural à demander à la CER de suspendre l'examen de la plainte pendant 45 jours. La semaine dernière, la CER a accepté, ce qui signifie qu'il n'y aura pas de décision réglementaire sur la question avant le 8 juillet.

Selon Jeffrey McGee, directeur général de la société de conseil maritime Makai Marine Advisors, les bruts lourds canadiens sont également acides et contiennent de grandes quantités de soufre, ce qui mettra à rude épreuve la capacité actuelle d'élimination du soufre et limitera le nombre de barils pouvant être importés par les raffineurs de la côte ouest.

Les raffineries de la région de Los Angeles sont la seule destination importante pour les qualités de brut lourd acide de TMX le long de la côte ouest, car les raffineries de l'État de Washington, d'Hawaï et d'Alaska préfèrent les bruts plus légers et plus doux, a fait remarquer M. McGee.

LES COÛTS L'EMPORTENT SUR LES PRÉOCCUPATIONS

Le faible coût et la proximité des barils canadiens l'ont toutefois emporté jusqu'à présent sur les problèmes de qualité. Le mois dernier, le navire Aqualeader a déchargé environ 290 000 barils de brut à la raffinerie Marathon Petroleum MPC.N d'Anacortes, dans l'État de Washington, devenant ainsi la première cargaison de TMX à arriver sur la côte ouest, selon les données de suivi des navires de la raffinerie.

Les raffineries Chevron CVX.N El Segundo, Californie, et Phillips 66 PSX.N Ferndale, Washington, ont également reçu des cargaisons ces derniers jours.

Ces achats permettront de remplacer certains bruts sud-américains, tels que le Napo et l'Oriente de l'Équateur et le Vasconia de la Colombie. Le pétrole irakien Basrah pourrait également être remplacé en raison de ses coûts d'expédition plus élevés, selon les négociants et les analystes.

Le pétrole brut de Californie et le pétrole brut du versant nord de l'Alaska devraient toutefois continuer à faire partie de la liste des raffineries de la côte ouest, en raison de leur qualité supérieure.

(1 dollar = 1,3687 dollar canadien)