Dénomination des fonds ESG : la plupart des objectifs de gestion restent inchangés (Morningstar) information fournie par AOF 30/06/2025 à 16:11
(AOF) - Morningstar a examiné l'impact des directives de l'ESMA sur la dénomination des fonds ESG pour les fonds ouverts et les ETF qui sont couverts par les analystes de recherche. Au 21 mai 2025, l’univers d’étude comprenait 91 fonds gérés activement et 41 fonds gérés passivement. « Les règles de l'ESMA en matière de dénomination des fonds ESG ont entraîné de nombreux changements de noms, en particulier parmi les fonds passifs", indique un communiqué.
"De nombreux changements de noms ont été effectués peu avant la date limite du 21 mai 2025. Bien que les gestionnaires de fonds fassent état d'un impact minime, l'absence de données actualisées sur les portefeuilles peut entraver l'analyse des investisseurs. Au fur et à mesure que la situation évolue, les investisseurs devraient faire preuve de prudence et suivre de près les changements potentiels des investissements réels de ces fonds dans les mois à venir ", a commenté Ronald Van Genderen, analyste senior chez Morningstar.
Environ un tiers des fonds actifs ont fait état d'un impact sur leur univers investissable. Toutefois, deux tiers de ces fonds ont indiqué que l'impact était limité. La plupart de ces fonds font partie de ceux qui n'ont pas changé de nom.
Le nombre de fonds actifs ayant modifié leur portefeuille est limité. Quatre fonds ont indiqué avoir eu un impact sur leurs avoirs : deux avec un changement de référence ESG et deux pour lesquels la référence a été supprimée. Par ailleurs, 12 fonds qui n'ont pas changé de nom ont mentionné un impact limité sur leur positionnement.
Plusieurs développements notables ont eu lieu pour les fonds passifs en ce qui concerne la méthodologie des indices qu'ils suivent. La plupart de ces changements ont été enregistrés parmi les fonds qui ont conservé ou changé la référence ESG dans leur nom. Beaucoup de ces fonds ont connu un changement dans la méthodologie de l'indice. Aucun changement n'a été enregistré pour les fonds dont la référence ESG a été supprimée.
Le nombre de fonds passifs ayant signalé des changements dans leurs positions en portefeuille est faible et ne concerne que les fonds dont le nom n'a pas été modifié.