Delfingen: Oddo BHF relève son objectif de cours information fournie par Zonebourse 16/09/2025 à 10:28
Oddo BHF confirme sa note de 'surperformance' sur le titre Delfingen avec un objectif de cours relevé de 35 à 40 euros.
L'analyste fait état de résultats S1 2025 légèrement supérieurs aux attentes, avec un EBITDA de 29,5 MEUR, un ROC de 16,6 MEUR et une marge opérationnelle courante à 7,7%. Selon Oddo BHF, la dynamique valide la trajectoire annoncée.
Le bureau d'études attribue l'amélioration des marges aux effets du plan 'Impulse 2026'-rationalisation des activités FTT, montée du Textile (+15,9%) et progression en Asie (Inde)-ainsi qu'à des achats de matières premières plus favorables.
La note indique relever son attente de ROC 2025 à 28 MEUR (MOC 7% vs 6,5% auparavant) et évoque une valorisation 'très faible' avec un VE/EBITDA 2025 de 4x.
L'analyste fait état de résultats S1 2025 légèrement supérieurs aux attentes, avec un EBITDA de 29,5 MEUR, un ROC de 16,6 MEUR et une marge opérationnelle courante à 7,7%. Selon Oddo BHF, la dynamique valide la trajectoire annoncée.
Le bureau d'études attribue l'amélioration des marges aux effets du plan 'Impulse 2026'-rationalisation des activités FTT, montée du Textile (+15,9%) et progression en Asie (Inde)-ainsi qu'à des achats de matières premières plus favorables.
La note indique relever son attente de ROC 2025 à 28 MEUR (MOC 7% vs 6,5% auparavant) et évoque une valorisation 'très faible' avec un VE/EBITDA 2025 de 4x.