Crit: résultats annuels salués par Oddo BHF information fournie par Cercle Finance 26/03/2025 à 09:55
(CercleFinance.com) - Oddo BHF réaffirme son opinion 'surperformance' et son objectif de cours de 83 euros sur Groupe Crit, après une publication de résultats 2024 supérieure à ses attentes, le bureau d'études pointant en particulier le versement d'un dividende de six euros par action.
Notant aussi 'une réelle surprise avec une hausse de 9% de l'EBITDA et une baisse limitée de 60 points de base de la marge d'EBITDA', il ajoute que son estimation d'EBITDA devrait être révisée en hausse d'au moins 10% à près de 160 millions d'euros pour 2025.
'La valorisation reste toujours extrêmement modérée à 2,9 fois l'EBITDA et 4,1 fois l'EBIT 2025 avant révision en hausse de nos estimations, soit une décote de 45% par rapport aux ratios historiques et de 40% par rapport aux comparables', juge-t-il en outre.
Notant aussi 'une réelle surprise avec une hausse de 9% de l'EBITDA et une baisse limitée de 60 points de base de la marge d'EBITDA', il ajoute que son estimation d'EBITDA devrait être révisée en hausse d'au moins 10% à près de 160 millions d'euros pour 2025.
'La valorisation reste toujours extrêmement modérée à 2,9 fois l'EBITDA et 4,1 fois l'EBIT 2025 avant révision en hausse de nos estimations, soit une décote de 45% par rapport aux ratios historiques et de 40% par rapport aux comparables', juge-t-il en outre.